نگاهی بر عملکرد آهن و فولاد ارفع در بورس تهران

به گزارش می متالز، شرکت آهن و فولاد ارفع به جرات یکی از بهترین و جذاب ترین شرکت های فلزی بورس ایران است که توانسته در راستای سوددهی به ذینفعان عملکرد بسیار قابل قبولی را از خود ثبت کند و در سال جاری که کشور با فراگیری شدید ویروس کرونا همراه شده بود بخشی از مسئولیت اجتماعی خود را در ساخت دستگاه های اکسیژن ساز ایفا نماید. در این یادداشت به بخش از مهم ترین عملکرد بورسی این شرکت خواهیم پرداخت.

 
ارزیابی عملکرد فروش شرکت ارفع

شاید مهم ترین مولفه ی یک سهم از نظر بنیادی میزان فروش و به تبع آن سوددهی آن سهم در بازار سهام باشد. در همین راستا باید اعلام کرد که بیشترین میزان فروش داخلی شرکت آهن و فولاد ارفع در آبان ماه امسال، با فروش 36هزار و 890تن شمش فولادی، مبلغ 3,732,891 میلیون ریال به ثبت رسیده است.

بیشترین میزان فروش صادراتی این شرکت فولادی در آبان ماه امسال نیز همچون بازارداخلی شمش فولادی بوده است و درآمد حاصل از فروش 24 هزار و680 تن شمش مبلغ 2,588,380 میلیون ریال بدست آمده است.

 
اثبات تثبیت سوددهی شرکت فولاد ارفع

اما شاید بررسی نقطه ی پیک فروش و تبادل مالی یک سهم به تنهایی اطلاعات کافی در خصوص یک سهم به تحلیل گر ندهد. در خصوص سهم ارفع به بررسی عملکرد مدت دار این سهم در بورس کالا خواهیم داشت.با در نظر گرفتن این فاکتور و با نگاهی بر عملکرد 7ماهه شرکت آهن و فولاد ارفع می بینیم این شرکت از ابتدای فروردین امسال تا پایان مهرماه فروشی برابر با 30,636,185میلیون ریال داشته است که از این رقم بدست آمده، بخش عمده ای حاصل از فروش محصول در بازار داخلی بوده است.

آنالیز تقسیمات عملکرد فروش ارفع

اما سوال اصلی که برای تحلیل گر این سهم ایجاد می شود این است که آنالیز معاملات این سهم در بورس کالا به چه شکلی بوده است. تقسیمات میزان فروش این شرکت به این شکل بوده است که با فروش 409 هزار و 222 تن شمش فولادی عدد 28,583,645 میلیون ریال حاصل شده که کل درآمد بازار داخلی بوده است. همچنین در بخش فروش صادراتی نیز مشاهده می شود شرکت آهن و فولاد ارفع در مدت یاد شده با فروش 35 هزار و 695 تن شمش فولاد، درآمد 2,052,540میلیون ریالی را بدست آورده است.

 
بررسی گزارش های مالی و بودجه ای ارفع

بررسی گزارش های مالی و بودجه ی حاصل از فروش این شرکت در سال جاری خبرهای خوبی را برای سهامداران به همراه دارد. شرکت آهن و فولاد ارفع از ابتدای سال مالی تا انتهای آبان ماه 99 در مجموع مبلغ 36,957,456 میلیون ریال فروش داشته است که این رقم نسبت به فروش شرکت در مدت مشابه سال98 که عدد 20,375,536 میلیون ریالی به ثبت رسیده با رشد 81 درصدی همراه گشته است.

 
تمرکز فولاد ارفع بر بازار داخلی

بازار داخلی بخش عمده ای از کفه ی عملکردی سهام ارفع را به خود اختصاص داده است.بخش عمده ای از فروش 8 ماهه سال 99 شرکت آهن و فولاد ارفع از بازار داخلی بدست آمده است.با فروش 446 هزار و112 تن شمش فولاد درآمد 32,316,536میلیون ریال(کل فروش داخلی) را حاصل کرده و در بخش صادراتی نیز با فروش 60 هزار و375 تن شمش رقم 4,640,920میلیون ریال را بدست آورده است.

این شرکت فولاد ساز در مدت 8ماهه امسال موفق شده است 547 هزار و 748 تن شمش فولاد و 561 هزار و884 تن آهن اسفنجی (DRI) تولید کند. مبلغ فروش شرکت  آهن و فولاد ارفع طی 9 ماه ابتدایی سال 1399 حدود 4،311 میلیارد تومان بوده که نسبت به دوره مشابه سال گذشته ( 2،316 میلیارد تومان ) از رشد حدود 86% برخوردار بوده است.

 
طرح ریزی سود فولاد ارفع

اما موضوع درآمد شرکت فولاد ارفع مسئله ای است که در سال های گذشته پی ریزی آن شروع شده و عملا مدیریت مهندسی این جموعه به سهامداران بنیادی این سهم اعتماد لازم برای حفظ دارایی ها را داده است. روند رو به رشد درآمدهای شرکت آهن و فولاد ارفع از سال 1394 به بعد شتاب بیشتری گرفت و این شرکت توانست هر سال نسبت به سال قبل، درآمدهای خود را افزایش دهد. به طوری که درآمد این شرکت در سال 1394 حدود هفت هزار و 335 میلیارد و 684 میلیون ریال بود اما در سال 1395 با افزایش 23 درصدی به 9 هزار و 23 میلیارد و 286 ریال رسید.

 
تثبیت رشد درآمد فولاد ارفع در دو سال

درآمد آهن و فولاد ارفع در سال 1396 حدود 48 درصد نسبت به سال قبل از آن جهش یافت و به 13 هزار و 399 میلیارد و 792 میلیون ریال رسید. در سال 1397 نیز باز هم شاهد رشد درآمدزایی آهن و فولاد ارفع بودیم که با افزایش 95 درصدی به 26 هزار و 226 میلیارد 686 میلیون ریال رسید.

در سال 1398 همچنان روند درآمدزایی آهن و فولاد ارفع ادامه یافت و با توجه به رشد 30 درصدی درآمد این شرکت، 34 هزار و 103 میلیارد و 671 میلیون ریال درآمد حاصل شد. اگر درآمد آهن و فولاد ارفع در سال 1398 را با درآمد سال 1394 مقایسه کنیم، مشخص می‌شود که در درآمد پنج سال گذشته فولاد ارفع رشد 364 درصدی حاصل شده است. لازم به ذکر است که شرکت آهن و فولاد ارفع در 10 ماه جاری 53 هزار و 34 میلیارد 513 میلیون ریال درآمد کسب کرده که از درآمد سال گذشته هم بیشتر است.

 
تمرکز بر رشد تولید

این رشد سه رقمی که در عرض 5 سال  شرکت آهن و فولاد ارفع در آذر ماه سال جاری توانست 72 هزار و 422 تن شمش فولادی تولید کند که این میزان در مقایسه با ماه قبل از آن 2 درصد رشد داشت. این شرکت در آبان ماه سال جاری توانسته بود 70 هزار و 733 تن شمش فولادی تولید کند. همانطور که از گزارش های آماری سامانه کدال می توان استنباط کرد یکی از نقاط قوت شرکت فولاد ارفع بحث تولید شمش فولادی و رهبری بازار این حوزه است.

 
استراتژی تنوع محصول

معمولا کارخانجاتی که در زمینه ی شمش فولادی فعالیت می کنند در زمینه آهن اسفنجی هم عملکرد موفقی دارند.شرکت فولاد ارفع نیز از این مزیت به میزان قاب توجهی برخوردار است. آهن و فولاد ارفع در آذر ماه سال جاری موفق به تولید 67 هزار و 908 تن آهن اسفنجی شده است که این میزان نسبت به ماه قبل از آن 9 درصد کاهش را نشان می‌دهد. ارفع در آبان ماه 74 هزار و 113 تن آهن اسفنجی تولید کرده بود. این موضوع به شدت به بنیاد این سهم کمک کرده است و سبب شده تا با تنوع محصول رشد سودآوری این مجموعه تضمین گردد.

 
صادرات 23 هزار تنی ارفع در آذر ماه

شرکت آهن و فولاد ارفع در آذر ماه سال جاری توانست 38 هزار و 805 تن شمش فولادی را در بازار داخلی به فروش برساند که در مقایسه با ماه قبل از آن 5 درصد رشد را نشان می‌دهد. در حالی که این شرکت در آبان ماه سال جاری، 36 هزار و 890 تن شمش فولادی را در بازار داخلی به فروش رسانده بود.

مجموع فروش شمش فولادی ارفع در آذر ماه سال جاری، به 61 هزار و 931 تن رسید. در حالی که فروش این شرکت در آبان ماه سال جاری 61 هزار و 570 تن شمش فولادی بود. بنابراین ارفع با رشد 0.5 درصدی حجم فروش مواجه شده است.

 
رشد نجومی درآمدها در فولاد ارفع

شرکت آهن و فولاد ارفع از محل فروش شمش فولادی خود در بازار داخلی طی آذر ماه سال جاری، توانست سه هزار و 776 میلیارد و 378 میلیون ریال درآمد کسب کند که این میزان نسبت به ماه قبل از آن، یک درصد رشد را نشان می‌دهد. ارفع توانسته بود طی آبان ماه سال جاری سه هزار و 732 میلیارد و 891 میلیون ریال درآمد از محل فروش شمش فولادی در بازار داخلی کسب کند.

 
گزارش کدال از صاردات فولاد ارفع

نماد ارفع در آذر ماه سال جاری دو هزار و 373 میلیارد و 904 میلیون ریال درآمد از فروش شمش فولادی از بازارهای صادراتی کسب کرد که نسبت به ماه قبل حکایت از کاهش 8 درصدی دارد. آهن و فولاد ارفع در آذر ماه سال جاری موفق به کسب درآمد دو هزار و 588 میلیارد و 380 میلیون ریالی از صادرات شمش فولادی شده بود.

 
گزارش کدال فروش شمش ارفع

شرکت آهن و فولاد ارفع در آذر ماه سال جاری توانست از محل فروش شمش فولادی خود 6 هزار و 150 میلیارد و 282 میلیون ریال درآمد کسب کند که در مقایسه با مهر ماه سال جاری 2 درصد افت نشان می‌دهد. این شرکت در آبان ماه توانسته بود 6 هزار و 321 میلیارد و 271 میلیون ریال درآمد داشته باشد.

نماد ارفع در 9 ماه نخست سال جاری موفق به کسب 43 هزار و 107 میلیارد و 738 میلیون ریال شد که این میزان نسبت به مدت مشابه سال پیش 85 درصد رشد داشته است. این شرکت در 9 ماه نخست سال گذشته 23 هزار و 230 میلیارد و 119 میلیون ریال درآمد داشت.