رشد بهای اتیلن متوقف می‌شود؟

به گزارش می متالز، پلتس گزارش هفتگی خود از بازار محصولات پتروشیمی آسیا را منتشر کرده است. با توجه به سهم بالای پتروشیمی‌ها در اقتصاد کشور و همچنین بورس تهران رصد نوسانات قیمتی و ریشه‌یابی آن اهمیت بالایی دارد. 

اتیلن: روند صعودی اتیلن بازهم حفظ شد و هر تن از این محصول در سی‌اف‌آر جنوب‌شرق و شمال‌شرق آسیا به میزان 5 دلار افزایش قیمت یافت. با این حال به دلیل انقباض تقاضای پایین‌دستی از سرعت رشد قابل ملاحظه اتیلن کاسته شد. بهای اتیلن در بازار جهانی در دو هفته ابتدایی فوریه بیش از 10 درصد افزایش یافته بود. تعطیلی خط لوله انتقال اتیلن در مجموعه CPC تایوان نیز با محدود کردن تقاضا، اثر مهمی در کند شدن روند صعودی بهای اتیلن داشت. این خطه لوله که تا پایان ماه مارس تعطیل خواهد بود، خط اتصال تاسیسات دریایی این مجموعه به مشتریان پایین‌دستی است. تعداد خط لوله‌های اتیلن این مجموعه زیاد است. قرار است از اواسط آوریل تا پایان مارس یکی دیگر از این خط لوله‌ها به دلیل تعمیرات تعطیل شود. افت بیش از 50 درصدی واحد شماره دو تولید ونیل کلوراید مونومر شرکت آساهیما اندونزی (با ظرفیت تولید 250 هزار تن) نیز به عنوان یکی از مشتریان پایین‌دستی سمت تقاضا اتیلن را تضعیف کرده است. مدت زمان این تعطیلی مشخص نیست. این شرکت همچنین قصد داردکه واحد شماره سه تولید خود را (با ظرفیت تولید 400 هزار تن) برای تعمیرات سالانه از ابتدای مارس به مدت سه هفته تعطیل کند. بنا بر اطلاعات موجود از پتروشیمی‌های داخلی اتیلن به عنوان خوراک بین‌ مجتمعی در کشور مورد استفاده قرار می‌گیرد. بر این اساس قیمت اتیلن برای برخی پتروشیمی‌های داخلی مانند جم و مارون که اتیلن مازاد خود را به شرکت‌های پایین‌دست به فروش می‌رسانند از اهمیت برخوردار است. در این میان نحوه قیمت‌گذاری اتیلن داخلی تا حدودی مبهم است با این حال به نظر می‌رسد قیمت اتیلن در مناطق مختلف به خصوص شرق آسیا در نحوه قیمت‌گذاری این محصول اهمیت دارد. از سوی دیگر اتیلن به عنوان خوراک واحدهای پایین‌دستی مانند پتروشیمی غدیر (تولید پی‌وی‌سی) استفاده می‌شود.

پروپیلن: بهای پروپیلن طی معاملات هفته قبل نوسان چشمگیری نداشت و بهای این محصول در سی‌اف‌آر چین با رشد 15 دلاری به سطح 945 دلار رسید. تقاضای کمتر از انتظار از واحدهای پایین‌دستی تولید پلی‌پروپیلن در هفته قبل محدود کننده رشد پروپیلن بود. با این حال پایین بودن سطح ذخار پروپیلن مصرف‌کنندگان چینی به زودی تقاضا را با شدت گرفتن ذخیره این محصول زیاد خواهد کرد و بازار گاوی در انتظار پروپیلن خواهد بود. اما اوضاع در تایوان به کل متفاوت است و مازاد ذخایر فروشندگان این محصول، واردات پروپیلن به این کشور را هم تحت تاثیر قرار داده است. شرکت ای‌جی کمیکال کره‌جنوبی هم قصد دارد به تاریخ 5 مارس استیم کراکر بر پایه نفتا خود را به دلیل تعمیرات تعطیل نماید. پس از تعمیرات ظرفیت تولید اتیلن این مجموعه 230 هزار تن افزایش یافته و به سطح 1.3 میلیون تن در سال خواهد رسید. ظرفیت تولید پروپیلن این شرکت نیز با افزایش 115 هزار تنی به 615 هزار تن خواهد رسید.

پی‌وی‌سی: قیمت PVC در معاملات هفته اخیر 10 دلار کم شد. عدم تغییر سطح سفارشات PVC در ماه مارس در مقایسه با فوریه به کم‌نوسانی این محصول دامن زد. با چشم‌انداز نه چندان روشن اقتصادی، اکثر خریداران پی‌وی‌سی تمایل چندانی به ثبت سفارش در محدود قیمت 900 دلار ندارند. کاهش سطح تقاضا در بازار هندوستان هم از جمله دلایل کاهش بهای پی‌وی‌سی بود. مالیات‌های اعمالی بر پی‌وی‌سی وارد شده از تایوان، چین، ژاپن، اندونزی، کره جنوبی، آمریکا، مالزی و تایلند سطح تقاضا در هند را پایین آورده استو از طرف دیگر با رسیدن قراردادهای ژانویه سطح ذخایر پی‌وی‌سی در هندوستان نیز مطلوب ارزیابی می‌شود. تولید پی‌وی‌سی ژاپن در ژانویه 2 درصد نسبت به دسامبر گذشته افزایش یافت با این حال صادرات پی‌وی‌سی این کشور در مدت مشابه 7.1 درصد افت کرد.

پلی‌اتیلن‌: بهای انواع پلی‌اتیلن طی هفته قبل تغییر چنانی نکرد. افزایش بهای نفت خام در بازار جهانی، محرک قیمت پلی‌اتیلن سبک بود. افزایش ادامه‌دار تولید اتیلن ونیل استات، از سطح ذخایر پلی‌اتیلن سبک کاسته است. انتظار نتایج نهایی مذاکرات تجاری هنوز بازار را در تعلیق نگه داشته است. با کاهش شاخص اعتماد خریداران در چین سطح تقاضای پلی‌اتیلن نیز کاهش یافته است. واردات پلی‌اتیلن سبک خطی چین در سال 2018 بدلیل قانون ممنوعیت استفاده از ماده دست دوم از سال 2018 به میزان 30 تا 40 درصد افزایش داشته است.

پلی‌پروپیلن: هفته قبل بهای هر تن پلی‌پروپیلن رافیا به میزان 8 دلار کاهش یافت. با این حال افق روشنی در مورد افزایش تقاضای این محصول در سال 2019 وجود دارد. بهای هوموپلیمر پلی‌پروپیلن بدلیل قانون ممنوعیت استفاده از ماده دست دوم از سال 2018 به میزان 10 درصد افزایش یافته است. بنا بر تحلیل‌های آماری پلتس تقاضای پلی‌پروپیلن در سال 2019 به میزان 69 درصد افزایش خواهد یافت.

ای‌بی‌اس: قیمت اکریلونیترایل بوتادین استایرن (ABS) طی معاملات هفته قبل بدون تغییر باقی ماند. قیمت ای‌بی‌اس در سطوح بالایی به سر می برد و همین موضوع سمت تقاضا را تضعیف کرده است. پیش از سال نو قمری در چین تمامی خریداران اقدام به انبار کردن این محصول کردن و اکنون عطش خرید آنها فروکش کرده است. پتروشیمی قائد بصیر از سهام قابل معامله در بورس تهران است که تولیدکننده ABS محسوب می‌شود.

بوتادین: قیمت بوتادین طی هفته گذشته در فوب کره‌جنوبی تغییر خاصی نکرد و بهای این محصول در سی‌اف‌آر چین به میزان اندک 15 دلار به ازای هر تن رشد کرد. احتمال کاهش محموله‌های بوتادین برای تحویل در نیمه دوم ماه مارس و افزایش تقاضای این محصول در زمان مشابه احتمالا بهای بوتادین را صعودی خواهد کرد. عدم قطعیت در مورد مقدار افزایش بوتادین تولیدی در واحد RAPID مالزی نیز آینده نوسان قیمت این محصول را مبهم‌ کرده است.

استایرن مونومر: نوسان قیمت استایرن مونومر به مدار صعود بازگشت و هر تن استایرن مونومر در سی‌اف‌آر چین و فوب کره‌جنوبی با افزایش قیمت 21 دلاری مواجه شد. عمده دلیل رشد قیمت استایرن مونومر، افزایش بهای بنزن و نفت خام است. با افزایش قیمت خوراک بنزن کارخانه‌های تولید استایرن مونومر تولید این محصول پتروشیمی کاهش یافته است، با این حال بهای اتیلن تغییر خاصی نکرده است. با وجود انباشت استایرن مونومر در انبارها، خبرهای خوبی در زمینه بازگشت واحدهای پایین‌دستی به مدار از افزایش بهای استایرن مونومر حمایت کرد. با اینکه سطح موجودی‌های استایرن مونومر در شرق چین از اکتبر افزایش یافته و به سطح 250 هزار و 500 تن رسیده است، اما با رسیدن به فصل تعمیرات پتروشیمی‌ها سطح این ذخایر به حالت عادی بازخواهد گشت.

مونو‌اتیلن‌گلایکول (MEG): بهای مونواتیلن گلایکول طی معاملات هفته اخیر 3 دلار افت داشت. سطح ذخایر مونواتیلن گلایکول در بنادر شرقی چین به رکورد 1.191 میلیون تن رسیده است. به نظر می‌رسد هفته‌ها طول بکشد تا این سطح این انبارها به صفر برسد، با این حال خبر تعطیلی واحدهای تولید مونواتیلن گلایکول در تایوان و کره‌جنوبی و افزایش قابل انتظار تقاضای پلی‌استر این امر را تسریع خواهد کرد. بهای هر تن مونواتیلن گلایکول تولید شده بر پایه نفتا، اتیلن و کربن در بازارهای آسیایی طی هفته قبل به ترتیب 3 دلار 271 دلار و 18 دلار کاهش یافته است. شرکت لوته کره‌جنوبی بدلیل افت قابل توجه بهای مونواتیلن گلایکول بر پایه اتیلن، دو واحد تولیدی مونواتیلن گلایکول خود به ظرفیت 1.1 میلیون تن در سال را کاهش داده و در عوض تولید اتیلن اکسید را افزایش داده‌اند. همچنین قرار است واحد شماره دو تولید MEG این شرکت به دلیل تعویض کاتالیست به مدت 19 روز تعطیل شود. از طرف دیگر واحد تولید مونواتیلن گلایکول شرکت TOCGC تایوان با ظرفیت تولید سالانه 395 هزار تن پس از 5 هفته تعمیرات از ابتدای مارس به مدار تولید بازخواهد گشت.