رشد ۹۲.۷ درصدی سود خالص ۱۸۶ شرکت بورسی/ ۶۲ درصد از شرکت‌های صنعتی رشد واقعی منفی داشتند/ رشد ۹.۵ درصدی هزینه مالی شرکت‌های معدنی

به گزارش می متالز، معاونت بررسی‌های اتاق بازرگانی تهران به بررسی وضعیت فروش و سود وزیان شرکت‌های بورسی در سه ماهه نخست سال‌های ۱۳۹۸ و  ۱۳۹۷ پرداخته است. بدین منظور، از میان شرکت‌های بورسی مجاز عضو بورس (به  جز  بانک‌ها  و  بیمه‌ها)، صورت‌های مالی تمامی شرکت‌هایی که طی سه ماهه منتهی به خرداد ۱۳۹۸ ،صورت سود و زیان خود را در سایت کدال منتشر کرده‌اند، مورد  بررسی  قرار  گرفته  است.  شرکت‌های مورد  بررسی  در  این  گزارش،  به  ۵ گروه صنعتی، معدنی، کشاورزی، خدماتی و سرمایه گذاری  طبقه بندی   شده‌اند  که  از مجموع  ۱۸۶ شرکت،  بیش  از  ۷۸ درصد  از آنها، شرکت‌های صنعتی هستند.

طی  فصل  بهار  ۱۳۹۸ میزان  فروش  خالص  شرکت‌های  مورد  بررسی  در  این  گزارش  برابر  با   ۱۱۴ هزار میلیارد تومان بوده که نسبت به مقدار مشابه سال گذشته، رشد ۶۶ درصدی را تجربه کرده است. که به نظر می‌رسد این مقدار در مقایسه با شاخص بهای تولیدکننده طی فصل نخست سال  ۱۳۹۸ منفی باشد. سود خالص ۱۸۶ شرکت بررسی شده در این گزارش، طی سه ماهه نخست ۱۳۹۸ برابر با  ۲۰.۲ هزار میلیارد تومان بوده که نسبت به بهار ۱۳۹۷، ۹۲.۷ درصد رشد کرده است.

شایان ذکر است هزینه مالی شرکت‌های مذکور در بهار ۱۳۹۸، ۲.۷ هزار میلیارد تومان بوده که نسبت به بهار سال گذشته، رشد مثبت ۳۲.۳ درصدی داشته است. همچنین نسبت سود خالص به فروش خالص این شرکت‌ها در فصل بهار ۱۳۹۸ ، ۱۷.۶۹ درصد بوده که این مقدار نسبت به مدت زمان مشابه سال گذشته، ۱۶.۰۷ واحد درصد افزایش یافته است.

مجموع فروش خالص شرکت‌های بورسی مورد بررسی طی بهار ۱۳۹۸، حدود ۱۱۴ هزار میلیارد تومان بوده که تقریباً ۷۲ درصدآن مربوط به ده شرکت است. این شرکت‌ها عمدتاً شامل گروه‌های نفت و پتروشیمی، فلزات اساسی و خودرو می‌شوند. یک شرکت خدماتی در حوزه ارتباطات نیز در میان این ده شرکت به چشم می‌خورد. حدود ۱۷ درصد کل فروش خالص شرکت‌های بورسی مورد بررسی در فصل بهار ۱۳۹۸ مربوط به یک شرکت تولیدکننده فرآورده‌های نفتی بوده است.

مجموع سود خالص شرکت‌های بورسی مورد بررسی طی بهار ۱۳۹۸، حدود ۲۰.۲ هزار میلیارد تومان بوده که تقریباً  ۸۴ درصد آن مربوط به ده شرکت است. این  شرکت‌ها  نیز  عمدتاً  شامل  گروه‌های نفت و پتروشیمی،  فلزات اساسی و معدنی  می‌شوند.  یکی  از شرکت های حوزه ارتباطات نیز جز شرکت‌های بورسی با سود بالا قرار گرفته است. هشت شرکت از آنها، جز ۱۰ شرکت برتر از لحاظ فروش خالص هم هستند.

نسبت  سود  خالص به  فروش خالص شرکت‌های  بورسی  مورد  بررسی طی  بهار  ۱۳۹۸، به  طور  متوسط  حدود  ۱۶ درصد بوده که نسبت سود خالص به فروش خالص ۹۷ شرکت بیش از رقم متوسط کل شرکت‌ها بوده است. به عبارتی؛ در بیش از ۵۲ درصد شرکت‌ها، نسبت سود خالص به فروش خالص بیش از متوسط کل است. نسبت سود خالص به فروش خالص یک هلدینگ سرمایه‌گذاری با اختلاف قابل توجهی بالاتر از سایر شرکت‌های مورد بررسی قرار دارد.

صنعت

طی  فصل بهار ۱۳۹۸ میزان  فروش  خالص  ۱۴۵ شرکت صنعتی مورد  بررسی  در  این  گزارش، حدود ۹۹ هزار میلیارد تومان بوده که نسبت به مقدار مشابه سال گذشته رشد ۷۱.۲ درصدی را تجربه کرده است. این در حالی است که تغییرات شاخص بهای تولیدکننده بخش صنعت معادل ۸۸.۷ درصد بوده که میزان رشد واقعی فروش این گروه را طی مدت مذکور به منفی ۱۷.۵ درصد رسانده و علامتی بر استمرار رکود در این بخش است. همچنین سود خالص شرکت‌های صنعتی بررسی شده در این گزارش در سه ماهه نخست ۱۳۹۸ برابر با ۱۵.۳ هزار میلیارد تومان می‌باشد که نسبت به بهار ۱۳۹۷بیش از دو برابر شده؛ اما میزان رشد واقعی سود خالص آنها به مراتب کمتر است.

شایان ذکر است هزینه مالی شرکت‌های مذکور در بهار ۱۳۹۸، ۲.۶ هزارمیلیارد تومان بوده که نسبت به بهار سال گذشته رشد ۴۱.۴ درصدی را تجربه کرده است. همچنین نسبت سود خالص به فروش این شرکت‌ها در فصل بهار ۱۳۹۸، ۱۵.۵ درصد بوده که این مقدار نسبت به مدت زمان مشابه سال گذشته حدود ۲۲.۳ واحد درصد افزایش یافته است.

حدود  ۶۲ درصد از شرکت‌های صنعتی مورد بررسی در این گزارش (۹۰شرکت)، طی سه ماهه نخست ۱۳۹۸، رشد واقعی منفی را تجربه کرده‌اند؛ در حالی که بررسی رشد اسمی این شرکت‌ها نتیجه دیگری را نشان می‌دهد و صرفا ۱۱ درصد آنها رشد اسمی منفی داشته‌اند. بنابراین به نظر می رسد بخش قابل توجهی از رشد ارزش فروش اغلب شرکت های صنعتی بورس از محل افزایش قیمت تمام شده بوده است. نه از محل افزایش حجم تولید و فروش. از میان ۱۶ شرکتی که رشد اسمی منفی را در گروه صنعت تجربه کرده اند، ۶ شرکت (۳۷درصد) در زیر گروه تولید وسایل نقلیه موتوری و تریلر ونیمه تریلر قرار داشته اند. بدیهی است شرکت هایی که حتی رشد اسمی فروش آنها منفی بوده، از وضعیت به مراتب بدتری از حیث شدت رکود برخوردارند. بیشترین کاهش واقعی  فروش شرکت های صنعتی طی بهار ۱۳۹۸ نسبت به مدت مشابه سال قبل مربوط به یک شرکت تولیدکننده تجهیزات سوخت و برخی شرکت‌های خودروسازی بوده است.

معدن

  طی  فصل  بهار ۱۳۹۸ میزان  فروش  خالص ۱۱ شرکت معدنی  مورد  بررسی  در  این  گزارش  حدود  ۶ هزار میلیارد تومان بوده که نسبت به مقدار مشابه سال  گذشته رشد ۸۲.۱ درصدی  را تجربه کرده اند. با توجه به رشد ۶۴.۳ درصدی شاخص بهای تولیدکننده بخش معدن طی مدت مذکور به نظر می رسد رشد واقعی فروش خالص این شرکت ها نیز مثبت بوده است. همچنین سود خالص شرکت های معدنی مورد بررسی، طی سه ماهه نخست ۱۳۹۸ حدود ۳ هزار میلیارد تومان بوده که نسبت به بهار ۱۳۹۷ بیش از دو برابر شده است.

شایان ذکر است هزینه مالی شرکت‌های مذکور در بهار ۱۳۹۸، ۱۰۰  میلیارد تومان بوده که نسبت به بهار سال گذشته  ۹.۵ درصد رشد کرده است. همچنین نسبت سود خالص به فروش این شرکت‌ها در فصل بهار ۱۳۹۸، ۵۱ درصد بوده که این مقدار نسبت به مدت زمان مشابه سال گذشته حدود  ۲۵ واحد درصد افزایش یافته است.

هیچک از شرکت‌های معدنی مورد بررسی در این گزارش، رشد اسمی منفی نداشته اند، اما حدود  ۳۶ درصد از آنها (۴شرکت)، طی سه ماهه نخست ۱۳۹۸، رشد واقعی منفی را تجربه کرده‌اند. شرکت‌های معدنی با رشد واقعی مثبت، عمدتاً جز گروه استخراج سایر معادن و شرکت های معدنی با رشد واقعی منفی عمدتاً جز گروه استخراج کانه‌های فلزی بوده اند.

کشاورزی

در میان شرکت‌های مورد بررسی در این گزارش تنها یک شرکت در گروه کشاورزی قرار داشته است، طی فصل بهار ۱۳۹۸،  میزان فروش خالص این شرکت ۲۹.۳ میلیارد تومان بوده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد ۷۳.۶ درصدی را تجربه کرده است.

خدمات

 طی فصل بهار ۱۳۹۸،  میزان فروش خالص ۱۱ شرکت خدماتی (به جز بانک و بیمه) مورد بررسی در این گزارش   ۷.۰۸ هزارمیلیارد تومان بوده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد ۲۳.۲ درصدی را تجربه کرده است. با توجه به اینکه شاخص بهای  تولیدکننده بخش  خدمات طی  مدت مذکور  ۴۸.۶ درصد بوده،  به  نظر  می‌رسد میزان رشد  واقعی  فروش  خالص مجموع این شرکت‌ها در بهار ۱۳۹۸، منفی باشد. همچنین سود خالص شرکت های  ۱.۲۴ هزارمیلیارد تومان بوده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد ۳۱.۵ درصدی را تجربه کرده است. شایان ذکر است میزان رشد واقعی سود این شرکت‌ها منفی بوده است. هزینه مالی این شرکت ها در بهار ۱۳۹۸، حدود ۱۰۰ میلیارد تومان بوده که نسبت به بهار ۱۳۹۷ ، ۴۵.۸ درصد کاهش یافته است. نسبت سود به فروش شرکت های خدماتی نیز ۱۷.۶درصد بوده که نسبت به مقدار مشابه سال گذشته ۶.۸ واحد درصد افزایش یافته است.

حدود ۶۴ درصد از  شرکت‌های  خدماتی بورسی  مورد  بررسی  در این گزارش  (۷ شرکت)، طی بهار  ۱۳۹۸، رشد واقعی منفی را تجربه کرده اند؛ در حالی که برای کلیه این شرکت ها در مدت مذکور رشد اسمی مثبتی برآورد شده است.

سرمایه گذاری

 براساس این گزارش،  ۱۸ شرکت سرمایه گذاری مورد بررسی قرار گرفته است. با توجه به اینکه این شرکت‌ها متناسب با نوع فعالیت خود، اغلب در گروه‌های صنعت و معدن نیز قابل طبقه بندی هستند، صرفاً اطلاعات کلی از وضعیت  فروش خالص  و سود (زیان) آنها طی بهار ۱۳۹۸و تغییرات آن نسبت به بهار ۱۳۹۷پرداخته شده است.