دوشنبه ۰۳ دی ۱۴۰۳ - ۲۰:۳۵

تاریخ: ۱۱ آبان ۱۳۹۸ ، ساعت ۱۷:۳۵

بازدید: ۳۷۶

کد خبر: ۶۵۱۳۱

سرویس خبر : معادن و مواد معدنی

استعداد بالای این معدنی در رشد قیمت؛

"کچاد" معدنی‌ها را پشت سر گذاشت

می متالز - "چادرملو" به عنوان اولین شرکت معدنی است که به حاشیه سود بالای ۵۰ درصد دست می‌یابد و به دنبال رشد ۶۷ درصد درآمد‌های خود گام برمی دارد.

به گزارش می متالز، شرکت «معدنی و صنعتی چادرملو» در حالی مهرماه را پشت سر گذاشت که ۶۲۸ میلیارد تومان از انواع محصولات خود را به فروش رساند.

طی ۷ ماه گذشته از ابتدای سال جاری، این شرکت جمع درآمد‌های عملیاتی خود را به رقم ۵۵۹۷ میلیارد تومان رساند که این رقم معادل ۴۷ درصد مبلغ فروش پیش‌بینی شده برای مجموع سال است؛ چادرملو در گزارش ۶ماهه خود برآورد کرد که در پایان سال جاری به درآمد ۱۱۷۸۷ میلیارد تومانی دست یابد.

قابل ذکر است که رقم پیش بینی شده از درآمد تحقق یافته سال ۹۷ حدود ۶۷ درصد بیشتر است.

با توجه به این که مبلغ فروش در تمام ماه‌های سال جاری بیش از مدت مشابه سال گذشته بوده و با فرض رشد درآمد‌ها در ادامه سال همانند سال گذشته، به نظر می‌رسد "کچاد" توان تحقق رقم پیش بینی شده را دارد.

بر اساس آخرین گزارش‌های مالی منتشر شده، در بین شرکت‌های حاضر در گروه استخراج کانه‌های فلزی، "کچاد" پس از "کگل" رتبه دوم از نظر مبلغ فروش را دارد و به تنهایی ۳۸ درصد از کل فروش گروه، در این شرکت رقم می‌خورد.

به همین ترتیب، به سبب عملکرد بهتر در بخش‌های غیرعملیاتی، "کچاد" سود خالص بیشتری نسبت به "کگل" کسب کرده است.

نگاهی به ساختار سود و زیان شرکت

تحلیل فاصله ساختار سود و زیان حاکی از آن است که حاشیه سود ناخالص شرکت در دوره‌های اخیر رشد مطلوبی داشته و توانسته خود را کمی از میانگین گروه بالاتر ببرد. در حالی که حاشیه سود "کچاد" در گزارش دوره ۶ ماهه نخست سال ۹۸ حدود ۵۰ درصد است، دیگر شرکت‌های هم‌گروه به صورت میانگین، حاشیه سود ۴۹ درصدی دارند.

به این ترتیب، "چادرملو" به‌عنوان نخستین شرکت معدنی بوده که به حاشیه سود ۵۰درصدی دست می‌یابد.

بر اساس این گزارش، نگاهی به ساختار بهای تمام شده این معدنی نشان از این داشته که هزینه مواد مصرفی در دروه اخیر تا حدی کنترل شده و از سوی دیگر، افزایش درآمد فروش محصولات کمک شایانی به بهبود اوضاع کرده است.

از همه مهم‌تر، طرح فولاد سازی شرکت در رشد قابل توجه حاشیه سود دخیل بوده است؛ به عبارت بهتر، "کچاد" با تکمیل زنجیره تولید خود، شرایطی را فراهم آورده که تا سال‌های آتی نیز اثرات آن قابل مشاهده است.

از دیگر امتیاز‌های "کچاد" نسبت به سایر شرکت‌های حاضر در بازار سرمایه می‌توان به معافیت از مالیاتی به دلیل اجرای طرح توسعه در مناطق کمتر توسعه یافته، برخورداری از نیروگاه ۵۰۰ مگاواتی و سرمایه گذاری در سهام فولادسازان، اشاره کرد.

این سهم در حال حاضر با نسبت قیمت به درآمد ۵.۱ در حال معامله است؛ بنابراین، در پاسخ به کسانی که ادعای حبابی بودن بازار سرمایه را دارند می‌توان گفت نقدینگی کور و سرمایه‌های هیجانی، وارد سهام بنیادی نشده است و به نظر می‌رسد سهم‌های بنیادی همچون "کچاد" همچنان جای رشد دارند.

در نظرسنجی در خصوص معاملات این سهم، ۶۵ درصد موقعیت خرید را انتخاب کردند و تنها ۳۵ درصد در موضع فروش قرار گرفتند.

این هم از ابتدای سال جاری تا روز کاری گذشته بازدهی ۳۰ درصدی را در کارنامه خود به ثبت رسانده است.