جمعه ۰۲ آذر ۱۴۰۳ - ۰۳:۰۹

تاریخ: ۱۰ آذر ۱۳۹۹ ، ساعت ۱۶:۵۸

بازدید: ۴۷۵

کد خبر: ۱۴۶۱۴۷

سرویس خبر : انرژی

ارزیابی سودآوری و چشم‌انداز ۶ پالایشگاه بورسی ایران

می متالز - «petroview» در گزارشی به چشم‌انداز و ارزیابی سودآوری ۶ پالایشگاه بورسی ایران پرداخته که می‌تواند مرجعی موثق و موثر برای سرمایه‌گذاران پالایشگاه‌ها و فعالان بازار سرمایه محسوب شود.

به گزارش می متالز، در این گزارش وضعیت تولید فرآورده‌های نفتی در ۶ پالایشگاه نفت ایران از جمله اصفهان، تبریز، تهران، بندرعباس، شیراز و لاوان پرداخته شده و تغییرات مارجین ناخالص سود پالایشگاه‌های ایران در ۲۴ ماه آینده بررسی و پیش‌بینی شده است که در ادامه می‌آید.

نکات برجسته

نفتا: انتظار می‌رود که کرک اسپرد نفتا در ماه اکتبر تقویت شود چرا که تولیدکنندگان پتروشیمی تصمیم دارند فعالیت‌های عملیاتی خود را با نرخ‌هایی ادامه دهند که اطمینان داشته باشند تأمین منابع از بخش پالایش نسبتاً محکم باقی بماند. کرک در سنگاپور به وضعیت مثبت برگشته است و این به دلیل کمبود عرضه و تقاضای قوی بوده است.

بنزین: به دلیل بالا بودن تعداد مبتلایان به ویروس کرونا، به نظر می‌رسد که محدودیت‌ها دوباره اعمال شوند. پیش‌بینی می شود که گسترش کرک بنزین در چهار ماهه سوم سال نسبتاً پایدار بماند.

تقطیر میانی: سطح بالای موجودی‌ها، همچنان ریسک اصلی برای تقطیرهای میانی است. کرک گازوئیل در سنگاپور به کمترین میزان خود رسیده است. با نزدیک شدن به فصل سرد، تقاضا برای سیستم گرمایشی بیشتر می‌شود. به طور معمول در ایالت متحده و اتحادیه اروپا از گازوئیل برای سیستم‌های گرمایشی استفاده می‌شود، در حالی که مردم در آسیا از نفت سفید استفاده می‌کنند. اگرچه در سه ماهه چهارم سال تقاضا برای نفت سفید افزایش خواهد یافت اما انتظار می‌رود که کرک تا پایان سال منفی باقی بماند.

نفت کوره: به طور معمول در سه ماهه چهارم سال تقاضا برای نفت کوره زیاد نیست. اما با توجه به تقاضای عربستان سعودی و پاکستان به نظر می‌رسد که امسال قیمت نفت کوره نسبت به سال قبل کاهش کمتری داشته باشد.

بازار در وضعیت خوبی نیست. اگر چه نفت خام ماه سپتامبر را با یک روند رو به رشد شروع کرد اما طولی نکشید که دوباره سقوط کرد. برای مثال نفت خام برنت ماه سپتامبر را با قیمتی بالاتر از ۴۴ دلار در هر بشکه شروع کرد اما به کمتر از ۴۰ دلار در هر بشکه رسید.

افزایش ترس از گسترش موج دوم ویروس کووید ۱۹ در سراسر جهان، منجر به ضعیف شدن بازار شده است. بیشترین خطر در این زمینه از احتمال ایجاد موج دوم سرایت ویروس کرونا ناشی می‌شود.

طبق توافق اخیر شکل گرفته بین دو جناح متخاصم در لیبی، این کشور تصمیم گرفته است که صادرات نفت خام خود را آغاز کند که این امر فشار به بازار را افزایش خواهد داد.

تولید ۲۶۰ هزار بشکه در روز مقدار منصفانه‌ای است، هر چند که با توجه به شرایط شکننده این کشور و حضور نیروهای خارجی نمی‌توان بیش‌بینی کرد که چقدر افزایش یابد. اما حتی این حجم نسبتاً کم هم می‌تواند مدیریت بازار را برای اوپک‌پلاس دشوارتر کند.

به دلیل افزایش شدید میزان ذخایر نفت خام جهان به ۱.۳ میلیارد بشکه در شش ماهه نخست سال جاری، از این پس موجودی‌های مازاد به عنوان یک ترمز شدید در روند صعودی قیمت نفت عمل خواهند کرد تا زمانی که روند سهام تجاری جهان به سطح نرمال خود بازگردد، که پیش‌بینی می‌شود در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۱ این شرایط فراهم شود.

این موضوع به میزان زیادی به این بستگی دارد که اوپک پلاس بتواند نظم تولید موجود را مدیریت و حفظ کند.

سیر تاریخی قیمت‌ها

نمودار سیر تاریخی قیمت نفت خام

رنگ آبی پررنگ: شاخص نفت وست تگزاس اینترمدیت

رنگ آبی کمرنگ: شاخص نفت خام برنت

رنگ آبی فیروزه‌ای: شاخص نفت دبی

نمودار سیر تاریخی قیمت بنزین

شاخص بنزین با اکتان ۹۵ در فوب سنگاپور

شاخص بنزین با اکتان ۹۲ در فوب سنگاپور

شاخص بنزین با اکتان ۹۵ در فوب خلیج فارس

شاخص بنزین با اکتان ۹۲ در فوب خلیج فارس

نمودار کرک اسپرد تاریخی بنزین

شاخص بنزین با اکتان ۹۵ در فوب سنگاپور

شاخص بنزین با اکتان ۹۲ در فوب سنگاپور

شاخص بنزین با اکتان ۹۵ در فوب خلیج فارس

شاخص بنزین با اکتان ۹۲ در فوب خلیج فارس

نمودار سیر تاریخی قیمت نفت سفید

فوب سنگاپور

فوب خلیج فارس

نمودار سیر زمانی کرک اسپرد نفت سفید

فوب سنگاپور

فوب خلیج فارس

نمودار سیر تاریخی قیمت گازوئیل

گازوئیل با ppm 10 در فوب سنگاپور

گازوئیل با ppm 500 در فوب سنگاپور

گازوئیل با ppm 10 در فوب خلیج فارس

نمودار سیر تاریخی کرک اسپرد گازوئیل

گازوئیل با ppm 10 در فوب سنگاپور

گازوئیل با ppm 500 در فوب سنگاپور

گازوئیل با ppm 10 در فوب خلیج فارس

نمودار سیرتاریخی قیمت نفت کوره (مازوت)

نفت کوره با ۱۸۰cst در فوب سنگاپور
نفت کوره با ۳۸۰cst در فوب سنگاپور
نفت کوره با ۱۸۰cst در فوب خلیج فارس
نفت کوره با ۳۸۰cst در فوب خلیج فارس

نمودار سیرتاریخی کرک اسپرت نفت کوره (مازوت)

پیش‌بینی قیمت‌ها

نمودار چشم انداز قیمت نفت خام از سپتامبر ۲۰۲۰ تا پایان سال ۲۰۲۲

نمودار چشم انداز قیمت بنزین در فوب خلیج فارس از سپتامبر ۲۰۲۰ تا پایان سال ۲۰۲۲

بنزین با اکتان ۸۷، بنزین با اکتان ۹۵، نفت سفید(کروزن)

نمودار چشم‌انداز قیمت نفت سفید در فوب خلیج فارس از سپتامبر ۲۰۲۰ تا پایان سال ۲۰۲۲

نمودار چشم انداز کرک اسپرد نفت سفید در فوب خلیج فارس از سپتامبر ۲۰۲۰ تا پایان سال ۲۰۲۲

نمودار چشم انداز قیمت گازوئیل در فوب خلیج فارس سپتامبر ۲۰۲۰ تا پایان سال ۲۰۲۲

نمودار چشم انداز کرک اسپرد گازوئیل در فوب خلیج فارس در بازه زمانی سپتامبر ۲۰۲۰ تا پایان سال ۲۰۲۲

نمودار چشم انداز کرک اسپرد نفت کوره در فوب خلیج فارس از سپتامبر ۲۰۲۰ تا پایان سال ۲۰۲۲

نمودار چشم انداز قیمت نفت کوره در فوب خلیج فارس از سپتامبر ۲۰۲۰ تا پایان سال ۲۰۲۲

پالایشگاه‌های ایرانی

پالایشگاه‌ها می‌وانند طیف گسترده‌ای از محصولات را تولید کنند. تقریباً ۹۰ درصد از پالایشگاه‌های ایران نیز پنج محصول کلیدی نفت سفید، بنزین، گازوئیل، نفت کوره و ال.پی.جی را تولید می‌کنند. بنابراین کرک اسپرد نیز بر اساس این محصولات محاسبه می‌شود.

شاخص مارجین پالایشی ایران (IRMI) توسط پتروویو به عنوان بنچ مارک برای ارزیابی سودآوری ۶ پالایشگاه بورسی ایران و نمایی کلی از صنعت پالایش ارائه شده است.