سرویس خبر : معادن و مواد معدنی
عبور «کپرور» از سقف انتظارات/ برآورد سودآوری 97 و 98 با آزادسازی زغال‌سنگ
می متالز - سهام شرکت فرآوری زغال سنگ پرورده طبس از حدود یک ماه قبل بیش از 2 برابر شده است. به نظر می‌رسد فعالان بازار به استقبال آزادسازی نرخ زغال سنگ در بازار داخل رفته‌اند اما بررسی‌ها نشان می‌دهد حتی با احتساب خوشبینانه‌ترین حالت نیز نسبت قیمت به درآمد انتظاری «کپرور» از تعادل بازار پیشی گرفته است.
به گزارش می متالز، در آخرین شفاف‌سازی زغال سنگ پرورده طبس نرخ فروش از 540 به 670 هزار تومان به ازای هر تن افزایش یافته است. اگر نرخ فروش هر تن کنسانتره زغال را در تابستان 670 و نیمه دوم 800 تومان نیز در نظر گرفته شود این شرکت توانایی ساخت سود 150 تومانی را در سال 97 دارا است. با فرض تقسیم حداکثری سود در مجمع «کپرور»، تکادو از این محل سودی معادل 28 میلیارد تومان را کسب می‌کند.
اخباری از احتمال آزادسازی نرخ زغال سنگ با توجه به اوج‌گیری قیمت در بازار جهانی به گوش می‌رسد اما همچنان اصرار وزارت صنعت بر ارزان‌فروشی زغال سنگ به ذوب آهن اصفهان به عنوان مصرف‌کننده عمده این ماده مشاهده می‌شود. نرخ فروش صادراتی اختلاف قابل توجهی نسبت به نرخ‌های مصوب کنونی دارد (تا 2 برابر). حال اگر در حالت بسیار خوشبینانه فرض شود در نیمه دوم نرخ کنسانتره زغال سنگ به 1500 تومان به ازای هر کیلو برسد، سود هر سهم «کپرور» به 230 تومان خواهد رسید.
در این شرایط اگر سود خالص سال 98 نیز مبنای محاسبه ارزش سهام در نظر گرفته شود مشاهده می‌شود که با فرض آزادسازی قیمت زغال سنگ (فروش با قیمت حدود 170 دلار و با نرخ دلار 9000 تومانی) سود هر سهم «کپرور» به حدود 300 تومان می‌رسد. در حالی‌که فعالان بازار در شرایط کنونی نسبت قیمت به درآمد انتظاری از سهام را در سطح حدود 4 تنظیم می‌کنند به نظر می‌رسد رشدهای اخیر باعث پیش‌خور شدن بخش قابل توجهی از خوشبینی‌ها به آینده این سهم شده است. این در حالی است که همچنان باید در انتظار مقاومت شرکت‌های خریدار زغال سنگ در برابر آزادسازی نرخ بود. با این حال با آزادسازی نرخ در نتیجه افزایش تعداد خریداران (راه‌اندازی کوره بلند میدکو) نیز به نظر سود شرکت از انتظارات بازار فاصله گرفته است.
در محاسبه سودآوری این شرکت حجم تولید سالانه کنسانتره زغال سنگ در حدود 220 هزار تن در نظر گرفته شده است که رشد 15 درصدی نسبت به سال 96 را لحاظ شده است. افزایش مقدار تولید، تکمیل زنجیره تولید با استحصال مستقیم زغال سنگ از معادن از جمله مواردی است که می‌تواند به رشد بیش از پیش سودآوری فرآوری زغال سنگ پرورده طبس کمک کند. با عدم وجود محرک جدید ادامه مسیر صعودی سهام این شرکت با حمایت عوامل بنیادی همراه نیست؛ با توجه به ریسک و فرصت‌های موجود.
منبع: دنیای بورس
عناوین برگزیده
بیست ویک ساعت پیش
بیست و دو ساعت پیش
دو روز پیش
مدیرعامل شرکت فولاد آلیاژی ایران:
از طرح‌های فناورانه و دانش‌بنیان حمایت می‌کنیم
فلز سرخ کاهشی شد
آغاز قدرتمند بورس در نیمه دوم پاییز/ بورس در نخستین روز معاملاتی هفته پایانی آبان خوش درخشید
با حضور استاندار آذربایجان‌شرقی و مدیرعامل شرکت ملی مس؛
باند برگشت قطعه اول بزرگراه خواجه-ورزقان افتتاح شد/ تامین مالی ۱۵۰۰ میلیارد تومانی شرکت ملی مس
رئیس مرکز کنترل ترافیک پلیس راه راهور فراجا تشریح کرد:
جزئیات حادثه تصادف خودروی حامل وزیر صمت
عملیات اجرایی پروژه فاز ۴ تغلیظ مس سونگون آغاز شد
استاندار آذربایجان شرقی: مس سونگون موتور محرک استان است/ امام جمعه تبریز: فاز ۴ تغلیظ مس سونگون در مسیر جایگزینی معدن به جای نفت است
گام بزرگ شرکت مجتمع فولاد زاگرس اندیمشک
موافقت هیات پذیرش بورس تهران برای تامین مالی ۲۴ هزار میلیارد ریالی شرکت مجتمع فولاد زاگرس اندیمشک از طریق شرکت پروژه سهامی عام
با حضور جمعی از مسوولان صورت گرفت
آغاز عملیات اجرایی پروژه بزرگراه آقابابا-نوردوز با تامین مالی شرکت ملی مس
رئیس انجمن آهن و فولاد ایران در بیست‌وششمین همایش سمپوزیوم فولاد ۱۴۰۳ کیش مطرح کرد:
از انجمن آهن و فولاد تا رسیدن به تولید فولاد سبز
فروش برق اولین نیروگاه تجدیدپذیر با مدل برق سبز بورس انرژی
افزایش بدون توقف دلار نیما/ نرخ امروز: ۵۰ هزار و ۸۲۷ تومان
مالیات بر ارزش افزوده مبنای مالیات عملکرد نمی‌شود
نماینده سنندج در مجلس مطرح کرد؛
وزیر صمت بهره‌برداری از معادن استان را به مسوولان بومی بسپارد/ تقدیر از توجه ویژه وزارت صمت به استان‌های مرزی
وصول ۶۰۶ هزار میلیارد تومان مالیات در ۷ ماهه ۱۴۰۳
در نشست با معاون رئیس‌جمهور مطرح شد؛
تشکیل شورای سیاست‌گذاری فرابخشی صنایع کوچک و متوسط/ شکل‌گیری اکوسیستم فناوری و نوآوری در شهرک‌ها و نواحی صنعتی کشور
شکست رکورد ارزش معاملات خرد در بازار سرمایه
مدیرکل صمت استان سمنان اعلام کرد؛
بازگشت ۱۱ واحد راکد در استان سمنان به چرخه تولید
رئیس ستاد نوسازی ناوگان حمل‌ونقل خبر داد؛
ثبت رکورد ۳۰۰ درصدی در اسقاط خودروهای فرسوده در کشور
رئیس مرکز توسعه تجارت الکترونیکی مطرح کرد؛
ریل‌گذاری تحولی برای بهره‌برداری از هوش مصنوعی در ارتقای تجارت الکترونیکی کشور
فلز سرخ کاهشی شد
آغاز احداث نیروگاه ۴۲ مگاواتی در مجتمع مس سونگون با هدف تامین برق طرح‌های توسعه‌ای
حساب ویژه بزرگان صنعت روی هیمکو/ ارتقای ظرفیت صادرات و واردات با اجرای پروژه بزرگ‌ترین اسکله مکانیزه بارگیری مواد فله معدنی
افزایش قیمت کامودیتی‌ها، با افزایش تنش‌ها
آمده‌ایم که رو به جلو حرکت کنیم/ از صندوق قول افزایش سرمایه را گرفته‌ایم
بدعت‌گذاری فولاد مبارکه در ادغام استراتژیک صنایع
بازار سهام با رکوردشکنی در معاملات خرد به استقبال هفته جدید رفت
درخواست کانون نهاد‌ها برای تعدیل بهره مالکانه معادن
آغاز قدرتمند بورس در نیمه دوم پاییز/ بورس در نخستین روز معاملاتی هفته پایانی آبان خوش درخشید
