سهامداران حقیقی در جست‌وجوی نقطه ورود

به گزارش می‌متالز، در مجموع طی سه هفته اخیر حقیقی‌ها خالص فروشی بیش از ۴هزار و ۶۰۰میلیارد تومان رقم زده اند. کاهش نرخ دلار و در کنار آن روند کج‌دار و مریز قیمت‌ها در بازار کامودیتی‌ها از مهم‌ترین دلایل تصمیم سهامداران خرد به خروج از گرودنه معاملات سهام به ویژه در صنایع کالایی بورس تهران بود. با این حال ورود سرمایه‌های حقیقی به صندوق‌های معامله پذیر نشان داد که حقیقی‌ها هنوز از بازگشت قیمت‌ها به مدار صعودی قطع امید نکرده اند و در انتظار فرصتی مناسب برای ورود مجدد هستند.

عملکرد سهامداران در صنایع بورسی

معاملات بورس تهران در هفته منتهی به ۲۴ شهریورماه در حالی پایان یافت که سهامداران خرد تنها در ۶ صنعت به عنوان خریدار ظاهر شدند. به این ترتیب از ۳۹ صنعت فعال بورس تهران ۳۳ گروه با خالص فروش مثبت بازیگران حقیقی مواجه شدند. گروه خدمات فنی و مهندسی در هفته‌ای که گذشت در صدر توجه سهامداران حقیقی قرار گرفت و در مجموع هفته جابه جایی سهامی به ارزش ۱۱۸ میلیارد و ۳۰ میلیون تومان را در مسیر حقوقی به حقیقی تجربه کرد. «رمپنا» پرخریدترین سهم این گروه و البته بورس تهران از سوی سهامداران خرد بود. پس از آن نیز ۵ گروه با ارزش بازار پایین بودند که در لیست خرید این دسته از بازیگران بورسی قرار گرفتند که در صدر آن‌ها می‌توان به صنایع سایر معادن، محصولات چرمی و ماشین آلات اشاره کرد.

در آن سوی بازار، اما کاهش نرخ دلار، سهام کامودیتی محور را به لیست فروش سهامداران خرد منتقل کرد. در میان این صنایع زیرمجموعه‌های گروه فلزات اساسی، اما بیشترین خالص فروش حقیقی‌ها را تجربه کرد. به این ترتیب در مجموع زیرمجموعه‌های فلزی شاهد جابه جایی سهامی به ارزش ۳۷۴ میلیارد و ۹۸۵ میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بودیم. فرآورده‌های نفتی دومین گروهی بود که سهامداران خرد در لیست فروش خود قرار دادند. در این راستا پالایشی‌ها با خالص فروش ۳۱۹ میلیارد و ۶۵۰ میلیون تومانی از جانب حقیقی‌ها مواجه شدند. پتروشیمی‌ها نیز شرایط مشابهی را تجربه کردند و شاهد جابه جایی سهامی به ارزش ۲۰۸ میلیارد و ۴۹۰ میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بودند. شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی نیز در هفته‌ای که گذشت با انتقال سهامی به ارزش ۱۱۶ میلیارد و ۸۶۸ میلیون تومان از سبد سهام حقیقی‌ها به پرتفوی معامله گران عمده بورس تهران مواجه شدند. افت نرخ دلار سبب شد تا سهامداران حقیقی با ترس از کاهش سودآوری این شرکت‌ها مواجه شوند که صادرات‌محور بوده و عمده درآمد خود را دلاری کسب می‌کنند؛ جایی که دلار در مقیاس هفتگی با افت ۴/ ۱ درصدی مواجه شد. با این حال به نظر می‌رسد تغییرات نرخ دلار آزاد در کوتاه مدت به دلیل شکاف قیمتی موجود بین دلار آزاد و نیمایی نمی‌تواند تهدیدی برای شرکت‌های مزبور باشد.

در روز‌های هفته چه گذشت؟

شنبه: در نخستین روز کاری هفته گذشته شاخص کل بورس تهران با رشد ۳/ ۰ درصدی همراه شد. با وجود این رشد، حقیقی‌ها خالص فروش ۳۱۱ میلیارد و ۷۴۳ میلیون تومانی را رقم زدند. ۱۲ صنعت بورسی روز شنبه در لیست خرید حقیقی‌ها قرار داشتند و در مقابل شاهد خالص فروش مثبت این گروه از بازیگران بورسی در ۲۶ گروه بودیم. گروه خدمات فنی و مهندسی با جابه جایی ۱۱۶ میلیارد و ۴۸۰ میلیون تومان صدر لیست خرید حقیقی‌ها را به خود اختصاص داد و بعد از آن نوبت به گروه‌های لاستیک و پلاستیک، ماشین آلات و زراعت رسید. در مقابل، اما سیمانی‌ها با بیشترین خالص فروش سهامداران خرد به میزان ۹۷ میلیارد و ۶۶۵ میلیون تومان مواجه شدند. در ادامه نیز حقیقی‌ها بیشترین تمایل به نقد کردن سهام خود در گروه‌های فلزات اساسی، فرآورده‌های نفتی و محصولات شیمیایی داشتند.

یکشنبه: روز یکشنبه نیز همزمان با افت ۶۵/ ۲ درصدی شاخص کل، سهامی به ارزش یک‌هزار و ۱۵۹ میلیارد تومان در مسیر حقیقی به حقوقی جابه جا شد. در این روز نیز هیچ‌یک از صنایع بورسی در لیست خرید حقیقی‌ها جای نداشتند و در مقابل شاهد خالص فروش مثبت این گروه از سهامداران در زیرمجموعه‌های ۳۷ گروه بودیم. بیشترین خالص خرید حقوقی‌ها به میزان ۲۴۵ میلیارد و ۲۳۳ میلیون تومان به زیرمجموعه‌های پالایشی اختصاص پیدا کرد. فلزی‌ها نیز در شرایطی مشابه با خروج ۱۲۸ میلیارد و ۸۸۲ میلیون تومان از سرمایه‌های خرد خود مواجه شدند. پس از آن نوبت به پتروشیمی‌ها رسید تا شاهد خروج ۱۰۷ میلیارد و ۲۸۹ میلیارد تومانی سرمایه‌های حقیقی باشند. سیمانی‌ها نیز در شرایطی مشابه با خالص فروش ۱۰۲ میلیارد و ۷۴۱ میلیون تومانی سهامداران خرد مواجه شدند.

دوشنبه: فروش حقیقی‌ها در میانه هفته نیز ادامه پیدا کرد و در روزی که شاخص سهام افت ۹۹/ ۰ درصدی را ثبت کرد، شاهد انتقال سهامی به ارزش ۴۳۶ میلیارد تومان از سبد سهامداران خرد به پرتفوی حقوقی‌ها بودیم. برخلاف روز‌های گذشته در این روز سهامداران خرد در صنایع بیشتری خریدار بودند. در این راستا روز دوشنبه زیرمجموعه‌های گروه خدمات فنی و مهندسی شاهد جابه جایی سهامی به ارزش ۵ میلیارد و ۷۱۸ میلیون تومان در مسیر حقوقی به حقیقی بودند. خودرویی‌ها نیز در این روز وارد لیست خرید حقیقی‌ها شدند و خالص خرید یک‌میلیارد و ۳۹۳ میلیون تومانی از جانب این گروه از سهامداران را تجربه کردند. وسایل ارتباطی، محصولات چرمی، لاستیک و پلاستیک و کاشی و سرامیک از دیگر گروه‌های مورد توجه سهامداران خرد طی دادوستد‌های روز دوشنبه بودند. فلزی‌ها مطابق روال روز‌های گذشته با خالص فروشی به میزان ۹۷ میلیارد و ۱۳۶ میلیون تومان از سوی سهامداران خرد مواجه شدند. پس از آن پالایشی‌ها شاهد انتقال سهامی به ارزش ۵۲ میلیارد و ۱۷۴ میلیون تومان از سبد سهام حقیقی‌ها به پرتفوی معامله گران عمده بورس تهران بودند.

سه شنبه: در این روز مسیر نماگر اصلی تالار شیشه‌ای تغییر کرد و شاخص کل با رشد ۴۷/ ۱ درصدی در مرز ورود مجدد به ابرکانال ۵/ ۱ میلیون واحد قرار گرفت تا حقیقی‌ها پس از ۶ روز دوری مجددا خریدار شوند و سهامی به ارزش ۲۷۵ میلیارد و ۷۸۱ میلیون تومان به سبد سهام خود بیفزایند. در این روز ۲۶ گروه با صدرنشینی صنایع فرآورده‌های نفتی، بانک‌ها، محصولات شیمیایی، سیمان، مواد دارویی و فلزات اساسی برخلاف روز‌های گذشته با خالص خرید سهامداران حقیقی همراه شدند. بیشترین خرید حقیقی‌ها در زیرمجموعه‌های پالایشی به میزان ۸۵ میلیارد و ۱۹ میلیون تومان رقم خورد. در آن سوی بازار، اما نوبت به کوچک‌تر‌ها رسید تا با خالص فروش سهامداران حقیقی مواجه شوند. گروه لاستیک و پلاستیک در اولویت نخست سهامداران خرد برای فروش قرار گرفتند و جابه جایی ۵ میلیارد و ۳۷۹ میلیون تومان را در مسیر حقیقی به حقوقی تجربه کردند.

چهارشنبه: در پایان هفته شاخص کل مجددا نزولی شد و افت ۵۸/ ۰ درصدی را رقم زد. در این روز سهامی به ارزش ۳۸۱ میلیارد و ۶۷۷ میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی جابه جا شد. روز چهارشنبه سهامداران خرد در گروه سایر معادن خالص خریدی به میزان ۹ میلیارد و ۱۲۶ میلیون تومان رقم زدند. پس از آن ماشین آلات بودند که شاهد جابه جایی سهامی به ارزش ۸ میلیارد و ۸۴۹ میلیون تومان در مسیر حقوقی به حقیقی بودند. در آن سوی بازار بیشترین خروج نقدینگی خرد دوباره از آن سهام کامودیتی محور شد. در این راستا گروه فلزات اساسی با خالص فروش ۸۴ میلیارد تومانی حقیقی‌ها مواجه شد. پس از آن پتروپالایشی‌ها در مجموع شاهد انتقال سهامی به ارزش ۱۱۴ میلیارد و ۲۱۰ میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بودند. معدنی‌ها نیز در شرایطی مشابه با خروج ۱۹ میلیارد و ۷۷۷ میلیون تومانی سرمایه‌های خرد مواجه شدند.

منبع: دنیای اقتصاد