روند صعودی قیمت شمش آلومینیوم در بورس لندن و بورس آتی شانگهای

به گزش می‌متالز، با کاهش تولید آلومینیوم در اروپا، نگرانی‌ها برای کمبود آلومینیوم، باعث افزایش چشمگیر قیمت شمش آلومینیوم در دنیا شد. قیمت شمش آلومینیوم در بورس آتی شانگ‌های در سال ۲۰۲۱ حدود ۲،۹۳۷ دلار بر تن بود که با رشد ۱.۲ درصدی در سال ۲۰۲۲ به حدود ۲،۹۷۱ دلار بر تن رسید. در سال ۲۰۲۱ پس از بهبود کووید-۱۹ موجودی انبار در بورس شانگ‌های به دلیل افزایش تقاضا، نزولی شد. افزایش تقاضا در سال ۲۰۲۱ باعث رشد قیمت آلومینیوم در بورس شانگ‌های در مقایسه با سال ۲۰۲۰ شد به‌طوری که حدود ۴۴.۳ درصد رشد داشت.

آلومینیوم دومین فلز پرمصرف جهان پس از فولاد است و حجم تولید آن بیشتر از سایر فلزات غیر آهنی است. آلومینیوم استحکام بالا، بادوام، انعطاف‌پذیر، سبک‌وزن، مقاوم در برابر خوردگی، قابل بازیافت و رسانای خوب الکتریسیته و گرما است. این فلز به دلیل ویژگی‌های مثبت متعددی که دارد، مصارف نهایی بسیاری از جمله در صنایع حمل و نقل، ساخت و ساز و صنایع بسته‌بندی دارد.

بورس فلزات لندن (LME) یکی از قدیمی‌ترین بورس‌های کالا در دنیا است که فلزات غیرآهنی (آلومینیوم، مس، سرب، نیکل، قلع و روی)، فلزات کبالت و مولیبدن، بیلت (شمش) فولاد در آن معامله می‌شوند. در این بورس علاوه بر کالا‌های مذکور شاخص قیمت بورس فلزات لندن (LMEX) نیزکه شاخصی از قیمت ۶ فلز اصلی (آلومینیوم، مس، سرب، نیکل، قلع و روی) است، قابل معامله است. روند موجودی انبار در بورس کالا لندن و بورس آتی شانگ‌های در ۳ سال اخیر مشابه بود. به‌طور کلی میزان موجودی انبار در بورس لندن بیشتر از بورس آتی شانگ‌های بود.

روند صعودی قیمت شمش آلومینیوم

نمودار ۱ قیمت و موجودی انبار شمش آلومینیوم را در بورس کالای لندن (LME) از سال ۲۰۱۳ تا ۲۰۲۲ را نشان می‌دهد. به‌طور کلی روند قیمت شمش آلومینیوم از سال ۲۰۱۳ تا ۲۰۲۲ صعودی بود. نرخ رشد مرکب سالانه قیمت شمش آلومینیوم در دوره مورد بررسی حدود ۶.۴ درصد بود. متوسط قیمت آلومینیوم در سال ۲۰۲۱ حدود ۲،۴۸۰ دلار بر تن بود و در سال ۲۰۲۲ با رشد ۹.۰ درصدی به حدود ۲،۷۰۳ دلار بر تن رسید. یکی از دلایل رشد متوسط قیمت شمش آلومینیوم در سال ۲۰۲۲، جنگ اوکراین بود. عرضه گاز از روسیه به اروپا با جنگ اوکراین دچار مشکلاتی شد که نتیجه آن کاهش تولید شمش آلومینیوم در اروپا بود. پس از واکسیناسیون جهانی برای کنترل پاندمی کووید-۱۹ در دنیا، تقاضا برای شمش آلومینیوم بار دیگر روند صعودی پیدا کرد. بر اساس بررسی‌های آتورپات، با افزایش تقاضا و کاهش تولید، قیمت شمش آلومینیوم افزایش پیدا کرد. کاهش موجودی شمش آلومینیوم به همراه افزایش تقاضا، باعث صعودی شدن قیمت آلومینیوم از سال ۲۰۲۰ شده است.

تغییرات موجودی انبار در بورس کالای لندن از سال ۲۰۱۳ تا ۲۰۲۲ روند نزولی داشت. نرخ رشد مرکب سالانه تغییرات موجودی انبار شمش آلومینیوم از در دوره مورد بررسی حدود منفی ۱۷.۸ درصد بود. متوسط تغییرات موجودی انبار در سال ۲۰۲۱ حدود یک میلیون و ۴۰۰ هزار تن بود. در سال ۲۰۲۲ متوسط تغییرات موجودی انبار حدود ۵۲۹ هزار تن در بورس لندن ثبت شد که در مقایسه با سال گذشته حدود ۶۲.۱ درصد افت داشت.

حدود ۶۰ درصد آلومینیوم دنیا در چین تولید می‌شود. تولید سالانه آلومینیوم چین در سال ۲۰۲۲ حدود ۴.۵ درصد نسبت به سال گذشته افزایش داشت. با راه‌اندازی ظرفیت جدید و کاهش محدودیت‌های عرضه برق در چین، تولید آلومینیوم به رکورد ۴۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تن رسید. چین گام‌های مهمی برای تقویت اقتصاد خود و پایان دادن به شیوه سختگیرانه که در پاندمی ویروس کرونا به کار گرفته بود را برداشت و این امر چشم‌انداز تقاضای فلزات را بهبود بخشید و در نهایت برخی از نگرانی‌های رکود جهانی را کاهش داد. کاهش تولید در کارخانه‌های ذوب اصلی اروپایی، از جمله کارخانه ذوب آلکوا در سان سیپریان و کارخانه هیدرو در اسلواکی، با افزایش تولید در چین تا حدودی جبران شد.

رشد موجودی انبار SHFE در سال ۲۰۱۸

نمودار ۲ قیمت و تغییرات موجودی انبار شمش آلومینیوم را در بورس آتی شانگ‌های (SHFE) از سال ۲۰۱۳ تا ۲۰۲۲ را نشان می‌دهد. قیمت آلومینیوم در SHFE در سال ۲۰۲۱ حدود ۲،۹۳۷ دلار بر تن بود و در سال ۲۰۲۲ با رشد ۱.۲ درصدی به حدود ۲،۹۷۱ دلار بر تن رسید. متوسط تغییرات موجودی انبار شمش آلومینیوم در SHFE از سال ۲۰۱۳ تا ۲۰۲۲ حدود ۳۷۴ هزار تن بود. روند موجودی انبار شمش آلومینیوم در SHFE از سال ۲۰۱۸ نزولی شد. میزان موجودی انبار در سال ۲۰۲۱ حدود ۲۹۸ هزار تن بود که با افت ۲۳.۲ درصدی در سال ۲۰۲۲ به حدود ۲۲۹ هزار تن رسید. قابل توجهی داشت. چین علاوه بر این که بزرگترین تولیدکننده شمش آلومینیوم در دنیا است، بزرگترین مصرف‌کننده این فلز نیز به شمار می‌رود. پس از واکسیناسیون برای مقابله با پاندمی کووید-۱۹، بار دیگر تقاضا برای این فلز افزایش یافت. در سال ۲۰۲۱ با بهبود اوضاع کرونا، تقاضای صنایع پایین دستی هم بهتر شد و این عامل به رشد قیمت کمک کرد. در نهایت با افزایش تقاضا و قیمت شمش آلومینیوم، موجودی انبار کاهش یافت. در سال ۲۰۲۲ با احداث ظرفیت جدید تولید آلومینیوم، میزان عرضه افزایش پیدا کرد و این امر از رشد قیمت حاصل از افزایش تقاضا جلوگیری کرد.

منبع: فلزات و مواد آرمان آتورپات