سقوط سنگ ‏‏‌آهن به کف قیمتی سه‌ماهه

به گزارش می‌متالز، قیمت سنگ آهن با عیار ۶۲‌ درصد روز جمعه سوم ژانویه به کمتر از ۱۰۱ دلار به ازای هر تن رسید و در بحبوحه نشانه‌هایی از افزایش موجودی و کاهش تقاضا در چین به پایین‌ترین سطح خود در سه‌ماه اخیر رسید.

داده‌های اقتصادی ناامیدکننده این کشور چشم‌انداز تقاضا را بیشتر کاهش داد، چراکه چین همچنان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده سنگ آهن در جهان است. شاخص مدیران خرید صنعتی چین از ۵۱.۵ در ماه نوامبر به ۵۰.۵ در ماه دسامبر کاهش یافت و پیش‌بینی‌های ۵۱.۷ را از دست داد.

مقامات چینی متعهد شدند که سیاست‌های اقتصاد کلان فعال‌تر و نرخ‌های بهره پایین‌تر را در سال‌ جاری اجرا کرده و به تثبیت احساسات بازار کمک کنند. در ایالات‌متحده، انتظارات کاهش نرخ کمتر از سوی فدرال‌رزرو در سال‌ جاری، دلار را تقویت کرد و به نوبه خود بر کالا‌های با قیمت دلار فشار آورد. ابهامات سیاسی پیرامون دولت آینده ترامپ نیز سرمایه‌گذاران را بر آن داشت که به سمت دارایی‌های امن‌تر متمایل شوند.

احتمال افزایش مصرف سنگ آهن چینی‌ها

تاجران و تحلیلگران صنعتی پیش‌بینی می‌کنند که میزان واردات سنگ آهن چین در سال ۲۰۲۵ به بالاترین سطح خود می‌رسد؛ چراکه تاجران، سنگ معدن ارزان را برای مصرف‌کننده اصلی آن یعنی چین ذخیره می‌کنند، به‌رغم اینکه بحران طولانی‌مدت دارایی همچنان بر تقاضای فولاد چین تاثیر می‌گذارد. به عقیده تحلیلگران این حوزه، واردات سنگ آهن چین احتمالا حدود ۱۰ تا ۴۰ میلیون تن افزایش خواهد یافت و به ۱.۲۷ میلیارد تن در سال‌ جاری خواهد رسید.

واردات بیشتر عمدتا ناشی از افزایش عرضه از سوی تولیدکنندگان بزرگ سنگ آهن ازجمله استرالیا و برزیل خواهد بود؛ چراکه معدنچیان به دنبال فروش سنگ معدن قبل از آغاز تولید پروژه غول‌پیکر سنگ آهن سیماندو در اواخر سال‌ جاری و پر کردن بازار با عرضه جدید هستند. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که قیمت سنگ آهن در سال ۲۰۲۵ بین ۷۵ تا ۱۲۰ دلار به ازای هر تن متغیر باشد.

مایلز آلسوپ، رئیس بخش معدن EMEA در UBS گفت: قیمت پایه در سال ۲۰۲۵ در حدود ۹۵ تا ۱۰۰ دلار به ازای هر تن حفظ می‌شود. شاهد بزرگ‌تر شدن مازاد در ۲۰۲۷-۲۰۲۶ هستیم که قیمت‌ها را به سمت منحنی هزینه عمیق‌تر می‌کند.

به گفته تحلیلگران، ضعف در بخش تقاضای فولاد از طرف چین که بخش عمده سنگ آهن را مصرف می‌کند، به این معنی است که واردات احتمالا ذخایر بندر چین را تا ۱۷۰ میلیون تن در سال ۲۰۲۵ افزایش می‌دهد. سهام در سال گذشته ۲۸.۳‌ درصد نسبت به مدت مشابه سال ۲۰۲۳ افزایش یافت و به ۱۴۶.۸۵ میلیون تن در ۲۷ دسامبر رسید.

چین که بیش از دو سوم محموله‌های دریایی جهان را خریداری می‌کند، در ۱۱ ماهه سال ۲۰۲۴، ۱.۱۲۴ میلیارد تن سنگ آهن وارد کرد که ۴.۳‌ درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل از آن رشد داشت. این در حالی است که تولید فولاد خام این کشور نسبت به سال ۲۰۲۳ کاهش ۲.۷ درصدی را به ثبت رساند. افزایش واردات نشان می‌دهد که بازرگانان و تامین کنندگان همچنان انتظار دارند تقاضای سنگ آهن چین برای سال‌های آینده با وجود ضعف مداوم در بخش املاک، انعطاف پذیر باقی بماند.

به گفته تحلیلگران، در سال ۲۰۲۵، به لطف افزایش تولید در پروژه‌هایی مانند محدوده غربی ریوتینتو، پل آهنی Fortescue و Onslow از Mineral Resources، عرضه تولیدکننده برتر استرالیا حدود ۲۰ میلیون تن افزایش می‌یابد. شرکت معدنی برزیلی Vale قصد دارد بین ۳۲۵ تا ۳۳۵ میلیون تن سنگ آهن در سال ۲۰۲۵ تولید کند، در حالی که این رقم در سال گذشته ۳۲۸ میلیون تن بود. اما تحلیلگران گفتند که کاهش احتمالی ارزش یوآن و آخرین تلاش چین برای افزایش سهم تولید فولاد از کوره‌های قوس الکتریکی که عمدتا مواد قراضه را مصرف می‌کنند تا سال ۲۰۲۵ به ۱۵‌ درصد می‌تواند واردات سنگ آهن را در سال‌ جاری کاهش دهد.

افت ۴.۴ درصدی تقاضای فولاد

براساس گزارش موسسه تحقیقات و برنامه ریزی صنعت متالورژی چین (MPI)، به دلیل شکست بخش تولید و صادرات فولاد مقاوم، پیش‌بینی می‌شود تقاضای فولاد در سال‌ جاری به دنبال کاهش ۴.۴ درصدی سالانه در سال ۲۰۲۴ برای جبران کامل رکود املاک و مستغلات، ۱.۵‌ درصد کاهش یابد. پکن مجموعه‌ای از محرک‌ها را برای احیای اقتصاد خود رونمایی کرده است و انتظار می‌رود برای مقابله با تاثیر احتمالی افزایش تعرفه‌های پیشنهادی توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آینده ایالات‌متحده، اقدامات بیشتری انجام دهد.

به گفته توماس گوتیرز، رئیس داده‌های شرکت مشاوره کالانیش، این امر بیشتر تقاضا را از سوی مصرف‌کنندگان سطح دوم فولاد مانند تولیدکنندگان خودرو و کالا‌های سفید افزایش می‌دهد. حتی اگر این موضوع مثبت باشد، برای مقابله با اثر تجدید ساختار در بخش املاک و مستغلات کافی نخواهد بود.

قرارداد‌های آتی سنگ آهن سال ۲۰۲۴ را با کاهش شدید بیش از ۱۵ درصدی به پایان رساندند؛ چراکه تقاضای متزلزل، حاشیه سود ضعیف فولادسازی و ذخایر بالای بنادر چین باعث کاهش قیمت این ماده اولیه اصلی فولادسازی شد.

پرمعامله‌ترین قرارداد سنگ آهن ماه مه در بورس‌ کالای دالیان چین معاملات روزانه سال ۲۰۲۴ را با ۱.۱۷‌ درصد افزایش در ۷۷۹یوآن (۱۰۶.۷۳ دلار) در هر تن به پایان رساند. قرارداد سنگ آهن ماه فوریه در بورس سنگاپور نیز ۱۰۰.۴ دلار در هر تن معامله شد. سال ۲۰۲۴ قرارداد دالیان ۱۶‌ درصد کاهش یافت، در حالی که قرارداد سنگاپور ۱۸.۵‌ درصد افت داشت؛ چرا که تقاضا با کاهش ۲.۷ درصدی تولید فولاد خام چین در ۱۱ماهه سال گذشته نسبت به مدت مشابه سال پیش از آن کاهش یافت.

مجموعه‌ای از اقدامات محرک که از اواخر سپتامبر توسط پکن برای تحریک اقتصاد پرشتاب این کشور رونمایی شد، به بازار آهن کمک کرد تا برخی از ضرر‌های ناشی از مشکلات طولانی‌مدت بخش املاک را که به مصرف فولاد با وجود صادرات قوی آن ضربه زده، جبران کند. در سال نو میلادی باید شاهد عرضه بیش از حد در بازار‌های سنگ آهن بود. صادرات استرالیا بیشتر می‌شود و برخی پروژه‌های مهم در حال افزایش تولید هستند؛ بنابراین قیمت‌ها تحت فشار قرار خواهند گرفت.

منبع: دنیای اقتصاد