بحران کمبود مس تا سال ۲۰۵۰

به گزارش می‌متالز، پیش‌بینی می‌شود تا سال ۲۰۵۰ تقاضای جهانی مس ۷۰‌ درصد افزایش یابد و به ۵۰ میلیون تن در سال برسد. شرکت BHP، بزرگ‌ترین شرکت در حوزه معادن و فلزات معتقد است؛ این امر به دلیل نقش مس در فناوری‌های جدید و نوظهور و همچنین اهداف کربن‌زدایی در جهان انجام می‌شود. Kitco پیش‌بینی می‌کند که تا سال ۲۰۵۰ تقاضای مس در بخش مربوط به انرژی‌های نوین از ۷‌ درصد به میزان ۲۱‌ درصد افزایش یابد.

طبق پیش‌بینی‌ها در بخش حمل‌ونقل تقاضای مس از حدود ۱۱‌ درصد در سال ۲۰۲۱ به ۲۰‌ درصد تا سال ۲۰۴۰ افزایش خواهد یافت و یکی از دلایل مهم آن افزایش تولید خودرو‌های الکتریکی (EV) است.

شرکت BHP به کاهش حدود ۴۰‌ درصد میانگین عیار معادن مس از سال ۱۹۹۱ اشاره می‌کند. در دهه آینده بین یک‌سوم تا نیمی از عرضه جهانی مس با کاهش عیار و کمبود عرضه مواجه خواهد شد. این شرکت تخمین می‌زند که رفع شکاف بین عرضه و تقاضا نیازمند سرمایه‌گذاری ۲۵۰ میلیارد دلاری است. دو منبع دیگر تایید می‌کنند که سرمایه‌گذاری‌های جدید عظیمی در بخش مس موردنیاز است. براساس چشم‌انداز سالانه بلومبرگ نف (BNEF)، فلزات واسطه‌ای به‌خصوص مس تا سال ۲۰۵۰ به ۲.۱تریلیون دلار سرمایه نیاز دارند تا بتوانند تقاضای مواد خام را برآورده کنند. همان‌طور که Mining بیان کرده است، با وجود یک‌دهه رشد در عرضه فلزات، طبق گزارش BNEF، مواد خام فعلی پاسخ‌گوی تقاضای روزافزون نیست. این گزارش تاکید می‌کند که فلزات اساسی همچون آلومینیوم، مس و لیتیوم، ممکن است به دلیل افزایش تقاضا در انرژی‌های نوین و نوظهور، با کمبود عرضه در این دهه مواجه شوند.

تقاضای مس از سوی چین

چین بزرگ‌ترین مصرف‌کننده مس در جهان است. این کشور در ماه سپتامبر بزرگ‌ترین اقدامات اقتصادی خود در خصوص رشد سالانه ۵‌ درصد را اعلام کرد که باعث جهش بزرگ در بازار‌های سهام چین و آمریکا شد. یاهو فاینانس گزارش می‌دهد، این برنامه برای خروج اقتصاد از رکود ناشی از بحران املاک و اقدامات کاهش تورم طراحی شده که شامل بیش از ۳۲۵ میلیارد دلار اقدامات پولی است. بانک خلق چین نسبت ذخایر الزامی (مبلغی که بانک‌ها باید برای وام‌ها کنار بگذارند) را نیم‌ درصد کاهش داد و حدود ۱۴۲ میلیارد دلار نقدینگی کوتاه‌مدت را آزاد کرد. یاهو فاینانس گفت: این طرح همچنین نرخ‌های بهره کوتاه مدت تا میان مدت را کاهش داده و تسهیلات وام مسکن را در اولویت قرار می‌دهد. انتظار می‌رود این حرکت‌ها در نهایت به نفع حدود ۵۰ میلیون خانوار باشد و سالانه ۲۱.۳ میلیارد دلار در هزینه‌های بهره صرفه‌جویی کند. بانک‌مرکزی همچنین طرحی را برای حمایت از بازار بیمار بورس چین معرفی کرد. یاهو فاینانس توضیح داد که برنامه ۷۱ میلیارد دلاری تثبیت بازار سهام به صندوق‌های شرکت‌های اوراق بهادار و بیمه گران اجازه می‌دهد تا به منابع مالی برای خرید سهام از طریق تسهیلات سوآپ دسترسی پیدا کنند.

قیمت فلز سرخ تحت تاثیر سرعت رشد تولید مس در کشور کنگو، به دلیل احداث مجتمع معدنی (Ivanhoe Mines) که اخیرا افتتاح شده، از سالانه ۶ تا ۷‌ درصد قیمت مس به سالانه ۳‌ درصد کاهش یافته است.

چین اکنون وارد عصر مصرف بیش از حد شده است که بخشی از آن با سرمایه‌گذاری‌های عظیم در انرژی‌های تجدیدپذیر و وسایل نقلیه در حوزه (EV) است. مصرف بیش از حد مس توسط چین این سیگنال را به بازار جهانی می‌دهد که موجودی انبار‌ها را افزایش دهند که این امر باعث کاهش قیمت جهانی مس و درنهایت کاهش تقاضای جهانی برای فلز سرخ می‌شود؛ زیرا سایر خریداران به دلیل وجود مازاد آماده از چین برای خرید مردد می‌شوند. این امر با توجه به موقعیت مسلط چین به‌عنوان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده مس در جهان نگران‌کننده است. با این حال، بانک آمریکا پیش‌بینی می‌کند قیمت مس در سال ۲۰۲۵ به ۱۰۷۵۰دلار در هر تن (۴.۸۷دلار به ازای هر پوند) برسد. به گفته تحلیلگران BoA، مس به دلیل تقاضای قوی، عرضه محدود و افزایش سرمایه‌گذاری در پروژه‌های انتقال انرژی در موقعیت قوی قرار دارد.

فلز سرخ در ماه مه ۲۰۲۴ به دلیل کاهش عرضه به بالاترین قیمت خود یعنی ۵.۲۰دلار به ازای هر پوند رسید. گذار به انرژی‌های تجدیدپذیر، ظهور وسایل نقلیه الکتریکی و رشد هوش مصنوعی (AI) همگی باعث افزایش تقاضا برای این فلز شده است.

عرضه مس از سوی بزرگ‌ترین تولیدکننده

شیلی بزرگ‌ترین تولیدکننده مس در جهان است و براساس پیش‌بینی شرکت کوچیلکو، قیمت مس در سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶ به سطح ۴.۲۵دلار در هر پوند می‌رسد. این کشور پیش‌بینی می‌کند مس در دهه آینده بالای ۴دلار در هر پوند باقی بماند. همان‌طور که Stockhead گزارش داده است، شرکت Cochilco انتظار دارد تقاضای مس امسال با ۳.۲‌ درصد افزایش به ۲۷.۴ میلیون تن برسد و از عرضه ۲۷.۳ میلیون تنی پیشی بگیرد و کسری ۱۱۸هزار تنی ایجاد کند. براساس گزارش سازمان زمین‌شناسی ایالات‌ متحده، کل مس استخراج‌شده در سال ۲۰۲۴، ۲۳ میلیون تن بوده و شیلی ۵.۳ میلیون تن عرضه کرده است. کلودیا رودریگز، معاون اجرایی موقت شرکت کوچیلکو، گفت که این کشور شاهد افزایش تقاضای مس به دلیل انتقال انرژی، شبکه‌های الکتریکی و عرضه محدود است. Stockhead خاطرنشان می‌کند که وضعیت معادن شیلی در سال‌های اخیر ناامیدکننده بوده‌اند و ماه گذشته این کشور پیش‌بینی عرضه خود را برای سال ۲۰۳۴ را از ۶.۴۳ میلیون تن به ۵.۴ میلیون تن کاهش داد که به معنای کاهشی در حدود یک‌ میلیون تن، توسط بزرگ‌ترین شرکت تولیدکننده مس در جهان است. رودریگز انتظار دارد که اقتصاد جهانی قوی تر، قیمت‌های مس را در سال‌جاری افزایش دهد که نشانه‌های اصلی آن بهبود اقتصادی چین و جنگ تعرفه‌ای ترامپ است.

نقش هوش مصنوعی و انرژی‌های نوین در میزان تقاضای مس

در گزارش اخیر اسپرت آمده است که تغییر به سمت انرژی‌های تجدیدپذیر و حمل‌ونقل الکتریکی، توسط هوش مصنوعی و سیاست‌های کربن‌زدایی در حال شتاب است و به افزایش شدید تقاضای جهانی مس دامن می‌زند. افزایش سرمایه‌گذاری در فناوری‌های پاک مانند وسایل نقلیه الکتریکی، انرژی‌های تجدیدپذیر و ذخیره‌سازی باتری، تقاضای مس را به طور پیوسته افزایش می‌دهد و زنجیره‌های عرضه جهانی را برای پاسخ‌گویی به این تقاضا به چالش می‌کشد.

آژانس بین‌المللی انرژی انتظار دارد که نیاز به مس از سوی شبکه‌های برق از ۴.۱ میلیون تن در سال ۲۰۲۳ به ۶.۲ میلیون تن تا سال ۲۰۳۵ برسد که ۴۹‌ درصد افزایش می‌یابد. انتظار می‌رود تقاضای مس برای پنل‌های خورشیدی ۴۳‌ درصد و برای انرژی بادی ۳۸‌ درصد در مدت مشابه افزایش یابد.

بنا به گزارش اسپرت، تقاضای مس برای خودرو‌های برقی با افزایش ۵۵۵ درصدی از ۳۹۶هزار تن در سال ۲۰۲۳ به ۲.۶ میلیون تن تا سال ۲۰۳۵ می‌رسد و خودرو‌های برقی ۸‌ درصد از مصرف جهانی مس را تا آن سال تشکیل می‌دهند. اسپرت خاطرنشان می‌کند که انتظارات افزایش تقاضا برای برق در دهه آینده یک بحران تمام‌عیار برای شبکه برق ایالات‌ متحده ایجاد می‌کند. تقاضا توسط سرمایه‌گذاری جدید در تاسیسات صنعتی انرژی، به‌ویژه مراکز داده که از هوش مصنوعی (AI) پشتیبانی می‌کنند و همچنین ابتکارات بازسازی ایالات‌ متحده و برق‌رسانی مداوم بخش حمل‌ونقل، نیاز به انرژی‌های نوین و نوپا را بیش از پیش تقویت می‌کند.

منابع تجدیدپذیر مانند خورشید و باد، باید نقش بیشتری در تامین نیاز‌های انرژی ایفا کنند. انتظار می‌رود در آینده، گاز طبیعی بخش اصلی ترکیب انرژی ایالات‌ متحده را تشکیل دهد.

منبع: دنیای اقتصاد