تاریخ: ۰۸ شهريور ۱۴۰۴ ، ساعت ۲۲:۴۷
بازدید: ۱۲۰
کد خبر: ۳۸۲۸۲۶
سرویس خبر : اقتصاد و تجارت

سقوط شاخص بورس در سایه مکانیزم ماشه و فشار‌های سیاسی

سقوط شاخص بورس در سایه مکانیزم ماشه و فشار‌های سیاسی
‌می‌متالز - بازار سرمایه تهران در نخستین روز معاملاتی هفته (شنبه، ۰۸ شهریور ۱۴۰۴) تحت تأثیر اخبار بین‌المللی و فضای پرریسک سیاسی، به ویژه فعال‌سازی مکانیزم ماشه، با فشار فروش سنگینی آغاز به کار کرد و این روند تا پایان معاملات ادامه یافت.

به گزارش می‌متالز، از همان دقایق ابتدایی، فشار عرضه در کلیت بازار به وضوح قابل مشاهده بود و شاخص‌های اصلی یکی پس از دیگری وارد محدوده منفی شدند. در نهایت، بیش از ۸۷ درصد نماد‌ها در وضعیت سرخ‌پوش به کار خود پایان دادند و تنها حدود ۹ درصد توانستند مثبت بمانند؛ موضوعی که به‌ خوبی نشان‌دهنده غلبه جو منفی و بی‌اعتمادی معامله‌گران نسبت به آینده کوتاه‌مدت بازار است.

شاخص کل بورس در پایان معاملات با افت سنگین ۳۵ هزار و ۴۸۷ واحدی معادل ۱.۵ درصد کاهش، به سطح ۲ میلیون و ۳۹۵ هزار و ۵۵۲ واحد عقب‌نشینی کرد. شاخص هم‌وزن نیز که وضعیت متعادل‌تری را نسبت به شاخص کل نشان می‌دهد، با کاهش ۷ هزار و ۳ واحدی معادل ۰.۹ درصد، در محدوده ۷۵۳ هزار و ۹۲۵ واحد قرار گرفت. شاخص کل فرابورس نیز در همین روند کاهشی، با افت ۱۳۲ واحدی در سطح ۲۲ هزار و ۹۶۱ واحد متوقف شد.

بررسی نماد‌های اثرگذار نشان می‌دهد که در بورس، سهم‌هایی نظیر فارس، فملی، فولاد و وبملت بیشترین نقش منفی را در افت شاخص ایفا کردند. در فرابورس نیز نماد‌های آریا، آریان، فزر و زاگرس بیشترین تأثیر کاهشی را داشتند. هرچند در میانه‌های بازار، تحرکات مثبتی در برخی نماد‌ها از جمله ونوین، فولاد، وساپا و نیز صندوق‌های اهرمی دیده شد، اما این جریان‌های مقطعی نتوانستند روند غالب منفی بازار را تغییر دهند و فضای احتیاطی همچنان بر معاملات حاکم باقی ماند.

از منظر نقدینگی، ارزش معاملات خرد امروز (شنبه، ۰۸ شهریور ۱۴۰۴) حدود ۴.۲ همت برآورد شد. نکته قابل‌توجه، ثبت خالص ورود نقدینگی حقیقی به میزان ۳۰۰ میلیارد تومان بود. با وجود افت شاخص‌ها، بخش عمده این نقدینگی به سمت صندوق‌های اهرمی و صندوق‌های مبتنی بر طلا جریان یافت. این موضوع بیانگر آن است که سرمایه‌گذاران حقیقی در شرایط فعلی، بیش از ورود به سهام پرریسک، ترجیح می‌دهند نقدینگی خود را به سمت ابزار‌های پوشش‌دهنده ریسک و دارایی‌های امن هدایت کنند.

بازار‌های موازی نیز امروز (شنبه، ۰۸ شهریور ۱۴۰۴) به نوبه خود بر روند کلی معاملات تأثیر گذاشتند. دلار آزاد و طلا هر دو مسیر صعودی داشتند و رشد آنها جذابیت بیشتری را برای دارایی‌های مبتنی بر طلا ایجاد کرد. این روند، در کنار فضای سیاسی پرتنش، باعث شد صندوق‌های طلا بیش از پیش مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گیرند و بخشی از نقدینگی از سهام سنتی به سمت این ابزار‌ها منتقل شود.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار همچنان مبهم و تحت‌تأثیر متغیر‌های بیرونی است. تداوم فشار‌های سیاسی و بین‌المللی می‌تواند جو هیجانی فعلی را در روز‌های آینده نیز تشدید کند. انتظار می‌رود معاملات فردا نیز با نوسانات معناداری همراه باشد. به نظر می‌رسد بخش زیادی از سرمایه‌گذاران همچنان به سمت صندوق‌های طلا، صندوق‌های اهرمی و ابزار‌های کم‌ریسک تمایل داشته باشند، در حالی که افزایش قیمت دلار و طلا می‌تواند به تقویت جذابیت این دارایی‌ها ادامه دهد. در مقابل، معامله‌گران ریسک‌پذیر ممکن است به دنبال شکار فرصت‌های کوتاه‌مدت در برخی نماد‌های بنیادی باشند، اما کلیت بازار در فضای محتاطانه حرکت خواهد کرد.

به طور خلاصه، بازار امروز (شنبه، ۰۸ شهریور ۱۴۰۴) شاهد غلبه فشار فروش، افت شدید شاخص‌ها و جابه‌جایی نقدینگی به سمت دارایی‌های امن بود. این روند در صورت تداوم فضای پرریسک سیاسی، احتمالاً در روز‌های آتی نیز ادامه خواهد یافت و مسیر اصلی نقدینگی را به سمت ابزار‌های محافظه‌کارانه هدایت خواهد کرد.

عناوین برگزیده