سرویس خبر : اقتصاد و تجارت
بازار در دو راهی: اصلاح کوتاهمدت یا ادامه رشد بنیادی؟
میمتالز - بازار سرمایه امروز (چهارشنبه، ۰۹ مهر ۱۴۰۴) در حالی کار خود را آغاز کرد که انتظارات منفی ناشی از فضای سیاسی پرریسک و جو انتهای هفته، چشمانداز تیرهای را پیش روی معاملهگران قرار داده بود. با این وجود، برخلاف برآوردها، ورود سریع و پرحجم نقدینگی از سوی سرمایهگذاران تازهنفس توانست جریان معاملات را تغییر دهد و شاخصها را بالاتر از سطوح مورد انتظار تثبیت کند. این رفتار، بیش از هر چیز نشان داد که بازیگران جدید با جسارت بیشتری نسبت به معاملهگران سنتی عمل کرده و ریسکپذیری بالاتری دارند.
به گزارش میمتالز، با این حال، بازار همچنان با دو دغدغه جدی دست به گریبان است: نخست، ریسکهای سیاسی و منطقهای که ذاتاً غیرقابل پیشبینیاند و میتوانند هر لحظه روندها را معکوس کنند؛ دوم، سایه خاطره ریزشهای ناگهانی پس از رشدهای کوتاهمدت که ذهنیت فعالان بازار را به شدت درگیر کرده است.
از منظر بنیادی، سیگنالهای منتشرشده در سامانه کدال و افزایش تدریجی تعداد نمادهای مستعد، حاکی از آن است که ظرفیت رشد در لایههای مختلف بازار هنوز پابرجاست و اصلاحهای مقطعی میتواند به جای تهدید، فرصتی برای ورود مجدد باشد. جریان اصلی نقدینگی همچنان حول محور سهام بزرگ و لیدرها متمرکز است، در حالی که سهمهای کوچکتر هنوز در حاشیه ماندهاند. این موضوع نشان میدهد استراتژی معقول در شرایط فعلی، تمرکز بر ترکیبی از نمادهای بنیادی و صندوقهای مبتنی بر طلا، همراه با رعایت انضباط در مدیریت ریسک خواهد بود.
از منظر رفتاری، انتظار میرود شنبه نیز معاملات با محوریت سهام شاخصساز ادامه پیدا کند؛ هرچند شدت رشد احتمالاً کاهش یافته و نوسانات در دامنه وسیعتری تجربه خواهد شد؛ بنابراین پرهیز از تصمیمگیری هیجانی بر اساس صفوف خرید و فروش میتواند تمایز میان سرمایهگذار موفق و بازنده را رقم بزند.
عملکرد شاخصها در پایان معاملات امروز (چهارشنبه، ۰۹ مهر ۱۴۰۴) نیز گویای واقعیتهای درونی بازار بود: شاخص کل با افت ۰.۲ درصدی (معادل ۶۶۹۸ واحد) به سطح ۲,۷۲۸,۴۷۸ واحد رسید. در این میان، نمادهای فملی، شپنا، شستا و وپاسار بیشترین اثر را بر این شاخص بر جای گذاشتند. شاخص هموزن نیز با کاهش ۰.۶ درصدی (۵۱۶۵ واحدی) تا محدوده ۸۰۳,۰۸۱ واحد عقب نشست.
ارزش معاملات خرد در سطح ۱۳.۲ همت ثبت شد که نشاندهنده حضور فعال پولهای بزرگ در جریان روزانه بود؛ هرچند خروج ۱۲۷۰ میلیارد تومانی نقدینگی حقیقی بار دیگر هشدار میدهد که بیاعتمادی سرمایهگذاران سنتی هنوز برطرف نشده است.
بازار با وجود فشار ریسکهای سیاسی و سایه ترس از اصلاح، همچنان ظرفیت رشد در بطن خود دارد. مسیر پیش رو با محوریت لیدرها و نقدینگی جسورانه تعریف میشود، اما مدیریت هوشمندانه ریسک و پرهیز از رفتار هیجانی، مهمترین شرط موفقیت در مقطع کنونی خواهد بود.
1
مطالب مرتبط
عناوین برگزیده
سه ساعت پیش
یک روز پیش
دو روز پیش
دو روز پیش
معاون طرح و توسعه فولاد مبارکه تشریح کرد:
معاون طرح و برنامهریزی شرکت ملی صنایع مس ایران به «میمتالز» گفت:
هشدار عضو هیأت مدیره تولیدکنندگان فولاد:
معاون طرح و توسعه شرکت فولاد مبارکه:
خندق مزیت
رئیس کمیسیون ویژه حمایت از تولید مجلس مطرح کرد:
مدیر امور معدن گهرزمین:
