چرخش شاخص از مثبت به منفی

‌می‌متالز - بازار سهام امروز (شنبه، ۱۰ آبان ۱۴۰۴) در فضایی محتاط و پرنوسان دنبال شد؛ فضایی که بیش از هر چیز تحت تأثیر نزدیک شدن شاخص کل به سقف تاریخی و ترس معامله‌گران از وقوع اصلاح کوتاه‌مدت بود.

به گزارش می‌متالز، شروع معاملات با برتری تقاضا همراه شد، اما با گذشت زمان و افزایش عرضه‌ها در نماد‌های بزرگ به‌ خصوص گروه‌های فولادی و صندوق‌های اهرمی، روند شاخص معکوس شد و بازار در یک ساعت پایانی با فشار فروش قابل‌توجه مواجه شد. این تغییر رفتار را می‌توان نشانه‌ای از اتخاذ استراتژی‌های محافظه‌کارانه از سوی فعالان بازار دانست.

شاخص کل بورس امروز (شنبه، ۱۰ آبان ۱۴۰۴) با افت ۱۷۰۴ واحدی در محدوده ۳،۲۰۷،۴۰۷ واحد متوقف شد. در مقابل، شاخص هم‌وزن با رشد ۰.۴ درصدی (۳۲۱۴ واحد) به رقم ۹۲۷،۸۷۷ واحد رسید؛ این اختلاف مسیر بین دو شاخص، نشان‌دهنده تحرک نسبی بهتر در نماد‌های کوچک و میانه بازار نسبت به نماد‌های شاخص‌ساز بود. در بازار فرابورس نیز شاخص کل با رشد ۳۷ واحدی در سطح ۲۷،۹۲۰ واحد قرار گرفت و نماد‌های کگهر، آریا، سامان و زاگرس بیشترین اثر مثبت را بر آن داشتند.

از منظر صنایع، گروه‌های فلزات اساسی و پالایشی‌ها هم‌چنان در مرکز توجه قرار داشتند، اما نوسانات نرخ ارز، تردید در خصوص فرمول خوراک پتروشیمی‌ها و نبود سیگنال شفاف از سیاست‌گذار، موجب فشار عرضه بر این گروه‌ها شد. در گروه فلزات، فولاد و فملی به‌ عنوان نماد‌های اثرگذار بر شاخص کل، بیشترین نقش را در کاهش آن ایفا کردند. با این حال، بخشی از بازار به کمک گزارش‌های میان‌دوره‌ای و عملکرد ماهانه مطلوب در برخی نماد‌های کوچک‌تر و بنیادی‌تر، توانست تقاضای محدودی را حفظ کند و مانع از ریزش شدید شاخص شود.

معاملات امروز (شنبه، ۱۰ آبان ۱۴۰۴) نشان داد که بازار در برابر هر گونه خبر یا داده اقتصادی حساس‌تر از قبل شده است. ارزش معاملات خرد بورس با رشد ۲ درصدی نسبت به چهارشنبه به حدود ۱۴.۹ همت رسید که نشان‌دهنده حفظ نسبی جریان نقدینگی در بازار است. با این حال، خروج ۴۹۵ میلیارد تومان سرمایه حقیقی‌ها از بازار، سیگنالی از نگرانی سرمایه‌گذاران خرد و حرکت آنان به سمت دارایی‌های کم‌ریسک‌تر تلقی می‌شود. همچنین آمار ۲۸۸ نماد مثبت در برابر ۴۲۱ نماد منفی، از غلبه فضای عرضه در کلیت بازار حکایت دارد.

در بخش نماد‌های شاخص‌ساز، فولاد، فملی، فارس و وبملت بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند؛ در حالی که در فرابورس نیز کگهر، آریا و زاگرس از نماد‌های اثرگذار بودند. این موضوع بار دیگر نشان داد که وزن بالای صنایع کالامحور و بانکی، نقش قابل‌توجهی در جهت‌دهی به شاخص کل دارند.

برای فردای معاملات، انتظار می‌رود بازار با شروعی متعادل و همراه با جابه‌جایی نقدینگی بین گروه‌ها آغاز شود. در صورت انتشار اخبار مثبت در حوزه ارز یا گزارش‌های کدالی از شرکت‌های بزرگ، احتمال بازگشت تقاضا وجود دارد. در غیر این صورت، بازار همچنان در مدار نوسان و احتیاط حرکت خواهد کرد. دو عامل کلیدی یعنی ثبات سیاسی و آرامش در بازار ارز، هم‌چنان بیشترین اثر را بر روان بازار و مسیر شاخص خواهند داشت.

در مجموع، بازار سهام در شرایطی قرار گرفته که نزدیک‌شدن به سقف تاریخی شاخص و نبود محرک قوی بنیادی، موجب افزایش حساسیت معامله‌گران شده است. تا زمانی که نشانه‌ای واضح از رشد سودآوری شرکت‌ها یا بهبود متغیر‌های کلان اقتصادی مشاهده نشود، رفتار محتاطانه و نوسانی می‌تواند سناریوی غالب باقی بماند.

چرخش شاخص از مثبت به منفی

تفاوت‌های کلیدی میان دولت و شرکت‌های دولتی در مالکیت اموال و شخصیت حقوقی دولت سهامدار است، نه مالک! (۱ نظر)