ترمز صعود در بورس

‌می‌متالز - بازار سهام در جریان معاملات امروز (چهارشنبه، ۰۵ آذرماه ۱۴۰۴) تحت‌تأثیر فضای پرریسک سیاسی و حواشی شب گذشته، قدمی به عقب برداشت و بخش مهمی از هیجان صعودی روز‌های گذشته رنگ باخت.

به گزارش می‌متالز، با وجود اینکه در روز‌های اخیر نشانه‌های ورود بازار به فاز بهبود نمایان شده بود، امروز (چهارشنبه، ۰۵ آذرماه ۱۴۰۴) احتیاط معامله‌گران در نماد‌های بزرگ و افزایش موج عرضه اجازه نداد شاخص‌ها مسیر صعودی خود را ادامه دهند.

فشار ریسک سیاسی و توقف حرکت صعودی

در ابتدای معاملات، فشار فروش در نماد‌های شاخص‌ساز به‌ وضوح دیده شد و رفتار احتیاطی معامله‌گران سبب شد بازار از ادامه حرکت رو به بالا باز بماند. نگرانی‌های سیاسی، به‌ ویژه پس از هیاهوی شب گذشته، فضای روانی را تحت‌تأثیر قرار داد و باعث شد تقاضا به عقب‌نشینی تن دهد. ترکیب تابلو و کیفیت عرضه‌ها نشان می‌داد بخش قابل‌ توجهی از فعالان ترجیح داده‌اند ریسک بیشتری نپذیرند.

تحولات مثبت بنیادی همچنان دست بالا را دارند

با وجود شوک بیرونی و افت امروز (چهارشنبه، ۰۵ آذرماه ۱۴۰۴)، وزن عوامل حمایتی همچنان بیشتر است. اصلاحات اقتصادی در حوزه ارز و بنزین از جمله محرک‌هایی هستند که انتظارات آینده را تقویت می‌کنند. همچنین عبور دوباره بازار از سقف اخیر - هرچند همراه با نوسان - نشان داد که سهم‌ها وارد فاز جدیدی شده‌اند و جریان‌های نقدی منتظر آرام شدن فضا برای بازگشت به معاملات پرریسک‌تر هستند.

چشم‌انداز شنبه؛ مشروط به آرامش سیاسی

در صورتی که فضای سیاسی در روز‌های آتی آرام بماند، شنبه می‌تواند با تعادلی نسبی و حتی گرایش به بهبود آغاز شود. جهت بازار بیش از هر چیز به واکنش سرمایه‌گذاران نسبت به اخبار حوزه بنزین، تحولات ارزی و ابهامات مربوط به بودجه وابسته است. برخی گروه‌ها نیز ظرفیت برگشت زودتر تقاضا را دارند و می‌توانند در ابتدای هفته آینده عملکرد متفاوت‌تری نسبت به کلیت بازار رقم بزنند.

مرور آمار و ارقام بازار

شاخص‌ها

شاخص کل با افت ۰.۵ درصدی معادل ۲۱٬۴۷۴ واحد و قرارگیری به سطح ۳،۲۸۲،۳۴۴ واحد عقب‌نشینی کرد؛
نماد‌های فملی، فارس، فولاد، پارسان بیشترین تأثیر منفی را داشتند؛
شاخص هم‌وزن هم با کاهش ۰.۷ درصدی (۴۷۰۸ واحد) و ثبت عدد ۹۴۱،۰۹۳ واحد رسید؛
نماد‌های فزر، زاگرس، نیشکر، سامان بیشترین نقش را در جهت‌دهی شاخص داشتند؛
ارزش معاملات خرد به حدود ۱۲.۸ همت رسید.

خروج سرمایه حقیقی حدود ۱۱۵۱ میلیارد تومان بود

بازار امروز (چهارشنبه، ۰۵ آذرماه ۱۴۰۴) زیر سایه ریسک‌های سیستماتیک عقب‌نشینی کرد، اما نشانه‌های بنیادی امیدوارکننده همچنان پابرجاست. اگر فضای سیاسی رو به ثبات بگذارد، احتمالاً بازار از ابتدای هفته آینده به مسیر تعادلی بازمی‌گردد و گروه‌هایی با محرک‌های بنیادی قوی می‌توانند پیشتاز بازگشت تقاضا باشند. در شرایط فعلی، رفتار بازار بیش از هر چیز به داده‌های سیاستی و انتظارات کوتاه‌مدت وابسته است و نوسانات تا مشخص شدن ابهامات ادامه خواهد داشت.