از افزایش ریسک‌های سرمایه گذاری تا متغیر‌های مهم در روند بازار

‌می‌متالز - در حال حاضر فضای حاکم بر بازارسرمایه فضایی مملو از ابهام است و این فضا نتیجه‌ای جز سردرگمی برای فعالان بازارسرمایه نخواهد داشت؛ به همین دلیل در حال حاضر و تا از بین رفتن این ابهامات ریسک سرمایه‌گذاری بر بازار سرمایه زیاد است.

به گزارش می‌متالز، اشکان چهره‌نگار، عضو هیات مدیره شرکت سبدگردان نوین نگر آسیا گفت: سردرگمی در بازار در مردادماه می‌تواند ادامه داشته باشد. فرسوده شدن مذاکرات هسته‌ای شاید از دید عده‌ای از فعالان اقتصادی و بازار سرمایه اهمیت آن را کم کرده باشد، ولی از آنجایی که نتایج حاصل از وقوع و یا عدم وقوع مذاکرات می‌تواند تاثیرات زیادی بر متغیر‌های اقتصادی داشته باشد؛ نتیجه این مذاکرات همواره برای بازار مهم است.

وی ادامه داد: متغیر بعدی تاثیرگذار بر بازارسرمایه گزارشات فصلی شرکت‌ها است. با شروع مردادماه شاهد انتشار گزارش‌های فصلی شرکت‌ها هستیم و قطعا این گزارشات بر دید تحلیل گران بازار سرمایه تاثیر گذار خواهند بود؛ باتوجه به قیمت‌های جهانی و نرخ دلار می‌توانیم در اکثر صنایع انتظار گزارشات خوبی را داشته باشیم.

چهره نگار بیان کرد: همواره نرخ ارز یکی از متغیر‌های تاثیرگذار بر بازارسرمایه بوده است. اختلاف نرخ نیما و نرخ بازار آزاد می‌تواند نشانه‌ای برای افزایش نرخ نیما طی ماه پیش رو باشد، ولی در پیش بینی روند نرخ ارز نباید تاثیر مذاکرات برجام را نادیده گرفت.

به گفته وی یکی از ریسک‌های بزرگ بازارسرمایه (حداقل در کوتاه مدت) قیمت‌های جهانی است؛ از آنجا که روند سودآوری تعداد زیادی از شرکت‌های بازارسرمایه وابسته به قیمت‌های جهانی است، همواره نرخ‌های جهانی عاملی تاثیرگذار بر بازارسرمایه بوده است. از آنجا که در اکثر کشور‌های بزرگ دنیا در ماه‌های اخیر شاهد افزایش نرخ تورم بوده، افزایش نرخ بهره (علاوه بر افزایش‌های اخیر نرخ بهره آمریکا و اتحادیه اروپا) دور از انتظار نیست. در نتیجه همان طور که می‌دانیم نرخ‌های فلزات و نرخ بهره همواره رابطه معکوس با هم دارند؛ به همین دلیل کاهش قیمت‌های جهانی در ماه آتی می‌تواند از ریسک‌های بزرگ بازار سرمایه باشد.

عضو هیات مدیره سبدگردان نوین نگر آسیا تصریح کرد: ریسک افزایش نرخ بهره در ایران نیز یکی از ریسک‌های بازار سرمایه است. در هفته‌های اخیر شاهد افزایش نرخ بهره بین بانکی بوده ایم که خود نشانه‌ای برای افزایش نرخ بهره بانکی است و افزایش احتمالی این متغیر می‌تواند تاثیرات منفی بر بازار سرمایه داشته باشد.

این فعال بازارسرمایه بیان داشت: یکی دیگر از متغیر‌های تاثیر گذار بر بازارسرمایه نرخ جهانی نفت است. در هفته‌های اخیر شاهد تلاش کشور‌های مختلف برای کاهش نرخ نفت بوده ایم. همچنین روند آتی نرخ نفت می‌تواند تاثیرات قابل توجهی بر بازارسرمایه داشته باشد.

وی افزود: همان طور که اشاره شد در حال حاضر فضای حاکم بر بازار سرمایه فضایی مملو از ابهام است. این فضا نتیجه‌ای جز سردرگمی برای فعالان بازارسرمایه نخواهد داشت؛ به همین دلیل در حال حاضر و تا از بین رفتن این ابهامات ریسک سرمایه گذاری بر بازار سرمایه زیاد است.

منبع: پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا)

بازار سرمایه اشکان چهره‌نگار