سدور و حرکت نزولی از سوددهی به زیان‌دهی/ نیاز به شفافیت بیشتر در صورت مالی

‌می‌متالز - سیمان دورود که با نماد سدور در بورس اوراق بهادار تهران معامله می‌شود در یک سال و نیم اخیر همواره روند نزولی داشته و در تابستان اخیر نهایتا به زیان دهی رسیده است و این در حالی است که بیشتر نماد‌های سیمانی اوضاع چندان بدی ندارند. در ادامه به بررسی تولید و فروش ۲ سال اخیر شرکت و هم چنین صورت‌های مالی و ابهاماتی که در صورت مالی شرکت وجود دارد می‌پردازیم.

به گزارش می‌متالز، اگر به سراغ گزارش‌های ماهانه برویم افت مقدار فروش شرکت و در نتیجه آن افت مبلغ شرکت واضح است. در نمودار‌های زیر مقادیر و مبلغ فروش شرکت در ۲ سال اخیر و جمع ۷ ماهه ابتدایی سال ۱۴۰۳ و سال ۱۴۰۲ را مشاهده می‌کنید.

سدور و حرکت نزولی از سوددهی به زیان دهی/ نیاز به شفافیت بیشتر در صورت مالی

همان‌طور که مشاهده میکنید که مقدار فروش شرکت به طور کلی افت کرده است و در مجموع ۷ ماهه مقدار فروش شرکت با افت ۱۲ درصدی از ۴۷۱ هزار تن به ۴۱۵ هزار تن رسیده است.

در مبلغ فروش نیز شاهد افت ۱۴ درصدی هستیم و فروش شرکت از ۵۱۵ میلیارد تومان به ۴۴۴ میلیارد تومان کاهش داشته است. این اتفاق از اصلی‌ترین دلایل کاهش سود شرکت و نهایتا زیان ده شدن شرکت است.

اما اگر به سرفصل بهای تمام شده شرکت برسیم یک اتفاق عجیب در آن رخ داده است. ابتدا به جدول بهای تمام شده شرکت در ۶ فصل اخیر دقت کنید:

سدور و حرکت نزولی از سوددهی به زیان دهی/ نیاز به شفافیت بیشتر در صورت مالی (منتشر نشود)
همه چیز در این سر فصل در سال گذشته طبیعی است ولی در سال جاری و در خانه‌هایی که با رنگ زرد مشخص شده اند اتفاقات عجیبی رخ داده است. خالص موجودی کالای در جریان ساخت ناگهان در بهار به مقدار زیاد مثبت شده است و در تابستان به مقدار بسیار زیادی مجددا کاهش یافته است. در ضایعات غیرعادی نیز در بهار رقم منفی ۱۵۸ میلیارد تومان آمده است و کل این مبلغ که در بهار به عنوان ضایعات شناخته شده بود مجدد به بهای تمام شده اضافه شد! همین امر هم باعث افزایش شدید هزینه‌ها در بهار شده است و شرکت را به زیان رسانده است.

علامت منفی در ضایعات به این معنی است که ضایعاتی در کار نیست و از هزینه‌ها کسر می‌شود و در مقابل مجدد در تابستان ضایعاتی که در کار نبوده مجدد به عنوان ضایعات شناخته می‌شود!

اگر به سراغ صورت سود و زیان شرکت از ابتدای سال ۱۴۰۲ تا انتهای تابستان ۱۴۰۳ برویم به جدول زیر می‌رسیم، در خانه‌ای که مجددا با رنگ زرد مشخص کرده‌ایم، اثر بهای تمام شده که در بالا بررسی کردیم مشخص است که نهایتا باعث زیان ده شدن شرکت در تابستان شده است.

سدور و حرکت نزولی از سوددهی به زیان دهی/ نیاز به شفافیت بیشتر در صورت مالی (منتشر نشود)
هزینه‌های شرکت که در یک سال و نیم اخیر همواره بین ۱۲۰ تا ۱۴۰ میلیارد بوده ناگهان به ۱۷۵ میلیارد افزایش پیدا کرده است و شرکت به زیان خالص ۹ میلیاردی رسیده است.

در نمودار زیر روند سودسازی شرکت را در ۶ فصل اخیر مشاهده می‌کنید:

سدور و حرکت نزولی از سوددهی به زیان دهی/ نیاز به شفافیت بیشتر در صورت مالی
در نمودار فوق هم می‌توانید افت عملکرد شرکت را با وضوح بیشتر و دقیقتر مشاهده کنید.

سوال اینجاست که وقتی در صورت مالی ۶ ماهه شرکت افت این چنینی وجود دارد (افزایش یا کاهش بیش از ۵۰ درصد سود و زیان) و همچنین ابهامات گفته شده در صورت مالی، آیا شرکت نباید با شفاف‌سازی در کدال، دلایل این رخداد‌ها را برای سرمایه‌گذاران و فعالان بازار سرمایه افشا کند؟

منبع: بورس نیوز

سیمان دورود سدور