سرویس خبر : اقتصاد و تجارت
محدوده ارزندگی سرمایه‌گذاری صدر تامین «تاصیکو»
می متالز - شرکت سرمایه‌گذاری صدر تامین که به عنوان یک نماد تازه وارد در میان اهالی بورسی شناخته می‌شود، این روزها با اقبال سرمایه‌گذاران مواجه شده است. سهم بیش از 70 درصدی پورتفوی این شرکت در سهام فلزات اساسی و زنجیره فولادی حاکی از تمرکز بالای سرمایه‌گذاری «تاصیکو» در این بخش است. رشد سهام کوچکتر پورتفوی این شرکت در کنار چشم‌انداز سودآوری کوتاه‌مدت شرکت‌های بزرگ‌تر، فاصله ارزش بازار و ارزش دارایی‌های «تاصیکو» را افزایش داده‌است. اما محدوده ارزندگی این سهم در چه بازه‌ایست؟
به گزارش می متالز، نماد «تاصیکو» که در تاریخ 9 اردیبهشت سال جاری با قیمت هر سهم 220 تومان عرضه شد، در یک بازه زمانی کوتاه به قیمت 260 تومان رسید و پس از آن متعادل شد. قیمت عرضه اولیه با توجه به قیمت روز دارایی‌های بورسی و بدون درنظر گرفتن دارایی‌های غیر بورسی، در سطح 59 درصدی ارزش روز زیرمجموعه‌ها بود.
قیمت امروز سهام این شرکت به بالای 280 تومان رسیده است و با ثبت این رشد قیمت، نسبت ارزش روز سهام «تاصیکو» به NAV بورسی به رقم 67.5 درصد رسیده‌است. این اتفاق در حالی رخ می‌دهد که ارزش دارایی‌های بورسی این شرکت سرمایه‌گذاری طی این مدت رشد 12 درصدی را تجربه کرده و سهام شرکت‌های با سهم بیشتر در پورتفوی این شرکت هنوز رشد معناداری را تجربه نکرده‌است. عدم رشد معنادار سهام بزرگ‌تر، سهم این شرکت‌ها از پورتفوی بورسی را از 77 درصد به 72 درصد رسانده‌است که به نوعی رشد افسارگسیخته قیمت سهام برخی زیرمجموعه‌های کوچکتر را در بازه دوماهه نشان می‌دهد. در این میان رشد نمادهای «شاملا» و «کخاک» با توجه به میزان مالکیت تامین، نقش بسزایی در رشد ارزش دارایی‌های شرکت داشته است اما حتی حبابی شدن قیمت سهام این نمادها و احتمال بازگشت قیمت آنها در آینده نزدیک نیز نمی‌تواند تاثیر قابل توجهی بر مجموع ارزش دارایی‌های بورسی سرمایه‌گذاری تامین داشته باشد. از سوی دیگر زیرمجموعه‌های بزرگ‌تر بورسی نظیر «ومعادن» ، «فملی» و «فولاد» با حرکت رو به رشد قیمتی خود می‌توانند نسبت ارزش روز به NAV شرکت را با سرعت بیشتری کاهش دهند و «تاصیکو» را جذاب کنند.
برای روشن‌تر شدن موضوع، رشد 10 درصدی قیمت سه سهم بزرگ یاد شده در شرایط فعلی با فرض ثابت ماندن قیمت سایر سهام پورتفو (سهام شرکت‌های کوچکتر در حال حاضر در مسیر رشد سریع قرار دارند) قابلیت رشد 20 درصدی قیمت سهام «تاصیکو» را نسبت به قیمت‌های فعلی تا رسیدن مجموع ارزش سهام به 70 درصد NAV (نقطه تعادلی مورد انتظار) می‌دهد. اما اگر چشم‌انداز رشد قیمت سهم‌های بزرگ پورتفو در محدوده 20 درصد در آینده نزدیک باشد، خرید سهام زیرمجموعه به طور مستقل سودآوری بیشتری خواهد داشت.
منبع: دنیای بورس
عناوین برگزیده
پانزده دقیقه پیش
سی و هشت دقیقه پیش
نه ساعت پیش
مدیر مجتمع مس شهربابک عنوان کرد:
حضور فیروزه شهربابک در نمایشگاه‌های ملی و بین‌المللی را تسهیل می‌کنیم/ تاکید بر تاسیس خانه‌ی فیروزه‌ی شهربابک
آیا مس نفت آینده است؟/ روسیه در تدارک کاهش وابستگی به نفت از مسیر مس
«میمتالز» گزارش می‌دهد:
پیشگامی فولاد مبارکه در ادغام استراتژیک صنایع
اصرار خودروسازان به واردات ورق دارای تولید داخل با ارز نیمایی/ ضربه بزرگ واردات ورق فولادی به کارخانجات داخلی
معارفه سرپرست مدیریت‌های جدید "روابط عمومی"، "معادن" و "منابع انسانی" ایمیدرو
تحقق خواستن، دانستن، توانستن؛
اضافه شدن دو محصول جدید به سبد تولیدات فولاد اکسین خوزستان/ افزایش توان رقابت‌پذیری فولاد اکسین برای حضور در بازار‌های جهانی
کسب مدال طلا در جشنواره اختراعات آلمان؛
حوزه مهندسی شرکت توسعه آهن و فولاد گل‌گهر در صدر برترین‌های جهان
معاون معدنی وزارت صمت:
احیای ستاد فولاد در اولویت وزارت صمت است
برگزارکننده نمایشگاه ایران متافو:
حضور بیش از ۸۰۰ شرکت داخلی، خارجی و نمایندگی برند در ایران متافو ۱۴۰۳
رییس مرکز کرمانشناسی در آیین نکوداشت «زهرا حسینیموسی»:
شاخص اعتبار یک سرزمین اهالی فرهنگ و هنر آن هستند
اتوماسیون صنعتی واحد بسته‌بندی بلوک‌های AAC در خاک چینی ایران بهینه‌سازی شد
با حضور در محل نمایشگاه ایران کانمین صورت گرفت
بازدید نمایندگان تهران، کرمانشاه و خواف در مجلس از غرفه ملی مس/ دیدار با دکتر مدرس خیابانی
آغاز عملیات ریل‌گذاری پروژه خاش-چابهار با ریل ذوب آهن اصفهان
بازدید رئیس هیات عامل ایمیدرو از غرفه شرکت ملی مس در نمایشگاه ایران کانمین
نایب رئیس کمیسیون انرژی مجلس:
برگزاری نمایشگاه‌هایی مثل ایران متافو به توسعه کشور کمک می‌کنند
نمایشگاه ایران متافو باید کانون گفتمان در نشر دانش روز دنیا شود
حضور پررنگ سالکو در نمایشگاه ایران متافو ۱۴۰۳؛ استقبال بی‌نظیر از غرفه مجتمع صنایع آلومینیوم جنوب
ارائه آخرین دستاورد‌های گهرزمین در ایران متافو ۲۰۲۴
فراز و فرود تجارت خارجی کشور در هفت ماه گذشته بررسی شد
سیاه‌وسفید آینده تجارت
اصرار خودروسازان به واردات ورق دارای تولید داخل با ارز نیمایی/ ضربه بزرگ واردات ورق فولادی به کارخانجات داخلی
خرید اُپال توسط فولاد مبارکه: گامی استراتژیک برای تحول در صنعت فولاد و معدن ایران
حضور بیش از ۸۰۰ شرکت داخلی، خارجی و نمایندگی برند در ایران متافو ۱۴۰۳
صادرات محصولات بخش معدن و صنایع معدنی افزایشی شد
فلز سرخ کاهشی شد
آغاز احداث نیروگاه ۴۲ مگاواتی در مجتمع مس سونگون با هدف تامین برق طرح‌های توسعه‌ای
چرا واردات ورق گالوانیزه ادامه دارد؟/ آیا خودروسازان هنوز هم ارز نیمایی می‌گیرند؟
سبزپوشی بازار در نخستین روز آذر؛ بانکی‌ها در صدر توجه‌ها
امضای قرارداد همکاری میان شرکت صبا فولاد خلیج فارس و دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی
