صندوق اهرمی، ایده‌ای برای سرمایه‌گذاری بدون حضور شبکه بانکی

‌می‌متالز - صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی با توجه ویژه به مقوله توسعه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و با ایده فراهم کردن سرمایه‌گذاری اهرمی بدون استفاده از تسهیلات و اعتبار شبکه بانکی و نیز با اتکا به ظرفیت‌های بازار سرمایه شکل گرفته است.

به گزارش می‌متالز، مجتبی تقی پور، مدیر عامل شرکت تامین سرمایه لوتوس پارسیان با اشاره به پیشینه تاسیس صندوق سرمایه گذاری اهرمی گفت: این صندوق به عنوان یکی از جدیدترین ابزار‌های سرمایه‌گذاری با همت مدیریت نظارت بر نهاد‌های مالی سازمان بورس و اوراق بهادار و شرکت تامین سرمایه لوتوس پارسیان، در زمستان ۱۳۹۹ طراحی و در بهار ۱۴۰۰ ساختار آن نهایی شد و به تصویب هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار رسید. در تابستان ۱۴۰۰ نیز، ساختار این ابزار جدید توسط مدیریت نظارت بر نهاد‌های مالی ابلاغ شد.

مجتبی تقی پور اظهار کرد: در حال حاضر شرکت‌های تامین سرمایه با چالش‌های متعددی در حوزه تاسیس و راهبری صندوق‌های سرمایه گذاری جدید رو به رو هستند که ریشه اصلی آن به بند «ب» ماده ۱۴ برنامه پنج ساله ششم توسعه بازمی‌گردد. بر مبنای این بند تاسیس هرگونه صندوق سرمایه‌گذاری توسط شرکت‌های تامین سرمایه دارای سهامدار بانکی ممنوع بوده و منوط به کسب مجوز از بانک مرکزی است.

این کارشناس بازار سرمایه افزود: براین اساس با گذشت بیش از ۴ سال از برنامه پنج‌ساله، هنوز مجوز موثری در این خصوص توسط بانک مرکزی صادر و رویه مشخصی ابلاغ نشده است؛ بنابراین ضروری است، در تدوین قوانین و مقررات جدید به نقش محوری صندوق‌های سرمایه گذاری و شرکت‌های تامین سرمایه در تامین مالی و توسعه بازار سرمایه توجه بیشتری شود.

تقی پور تصریح کرد: در این صندوق با تعریف سه نوع واحد سرمایه گذاری در قالب واحد‌های سرمایه گذاری ممتاز نوع ۱ (مدیریتی - Equity)، ممتاز نوع ۲ (Equity) و عادی (Fixed Income)، سازوکاری طراحی شده است که خلق اهرم برای دارندگان واحد ممتاز با استفاده از ظرفیت واحد‌های عادی فراهم شود.

او ادامه داد: همچنین برای نخستین بار در این صندوق، واحد‌های ممتاز در بازار سرمایه قابلیت معامله دارند (مشابه واحد‌های سرمایه گذاری صندوق‌های قابل معامله - ETF) و واحد‌های عادی از طریق مدیر ثبت، قابلیت صدور و ابطال دارند (مشابه صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک Mutual Fund).

منبع: پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا)