بررسی بازار نقره در داخل و آن‌ سوی مرز‌ها

قیمت گواهی سپرده شمش نقره در ۳۵ روز اخیر

به گزارش می‌متالز، معاملات فلز نقره در تاریخ ۲۰ آذر سال‌ جاری، در بورس‌ کالا تحت عنوان گواهی شمش نقره شروع به فعالیت کرد. با توجه به شرایط اقتصادی موجود و نوسانات ارزی، توجه معامله‌گران به فلزات ارزشمندی همچون طلا و نقره قوت گرفت. بررسی روند معاملات ۳۵ روزه گواهی شمش نقره (در بازه اول بهمن تا ۰۵ اسفند) سال‌ جاری نشان‌دهنده استقبال از معامله این فلز به‌ عنوان یک دارایی امن بعد از طلاست. طبق نمودار معاملات گواهی سپرده شمش نقره در بورس‌ کالای ایران، از اول بهمن‌ماه تا ۰۵ اسفند سال‌ جاری ۵ میلیون و ۸۴۲ هزار و ۵۰۵ گواهی شمش نقره معادل حدودا ۵.۸۴ تن به ارزش معاملاتی بالای ۵۵۴.۷ میلیارد تومان در بورس‌ کالا معامله شد. بالاترین و پایین‌ترین ارزش روزانه معاملات در این بازه زمانی به ترتیب حدود ۶۱.۱۳ و ۱.۲۹ میلیارد تومان است.

قیمت جهانی نقره

در ۲۲ اکتبر۲۰۲۴ فلز سفید رکورد ۱۰ ساله قیمتی خود را با رقم ۳۴.۹ دلار در هر اونس شکست. قیمت جهانی نقره تا ساعت ۱۴:۴۷ روز دوشنبه ۲۴ فوریه سال میلادی جاری ۳۲.۴۴ دلار به ازای هر اونس معامله می‌شد که با سقف تاریخی خود تنها ۲.۵۶ دلار در هر اونس فاصله دارد. یکی از تحلیلگران به نام راس نورمن معتقد است، فلز نقره در نهایت از خواب بیدار شده و از مقاومت کلیدی خود عبور خواهد کرد. وی همچنین معتقداست که اگر حرکت فعلی ادامه یابد، نقره می‌تواند سطح ۳۵ دلار را به چالش بکشد.

فلز نقره به دلیل مصارف صنعتی و تجاری کاربرد زیادی دارد. از آنجا که نقره و طلا دو کالایی هستندکه به عنوان دارایی امن برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند، می‌توان گفت عوامل موثر بر افزایش قیمت طلا، بر افزایش قیمت نقره نیز موثر است.

جهش در قیمت‌های آتی بازار Comex ایالات‌ متحده به دلیل نگرانی از جنگ تجاری احتمالی ناشی از تعرفه‌های پیشنهادی واردات سبب شده است تا قرارداد نقره در ماه مارس آخرین بار با ۳.۳‌ درصد افزایش به میزان ۳۳.۷۹ دلار در هر اونس برسد. در هفته‌های اخیر، اختلاف قیمت‌های آتی طلای Comex و قیمت‌های نقدی لندن به طور قابل‌ توجهی افزایش یافته است، در حالی که قیمت لحظه‌ای طلا در روز جمعه ۲۱ فوریه به رکورد ۲۹۳۴ دلار در هر اونس رسید که با هدف ۳‌ هزار دلار در هر اونس فاصله حدود یک‌ درصدی دارد. پریمیوم غیرمعمول بالا بین معاملات آتی CME و قیمت‌های نقدی لندن باعث نوسانات در بخشی از بازار شد که به عنوان مبادله آتی برای فیزیکی (EFP) شناخته می‌شود که به عنوان پوششی برای فعالیت‌های تجاری گرانبها استفاده می‌شود و باعث جذب سرمایه زیادی به سهام نقره در انبار‌های مورد تایید بازار COMEX شده است.

از زمان ۲۴ نوامبر، زمانی که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات‌ متحده، وعده اعمال تعرفه‌های سنگین بر تمام محصولات مکزیک و کانادا را داد، سهام نقره CME با ۲۲‌ درصد افزایش به ۳۷۵.۸ میلیون اونس رسید. ترامپ بعدا تعرفه‌ها را تا ماه مارس به تعویق انداخت. ذخایر طلای CME از ماه نوامبر رشد شدیدی را تجربه کرده‌اند، به این دلیل که طلا با هواپیما و نقره معمولا از طریق دریا یا زمین حمل می‌شود. موسسه TD Securities بیان کرد: EFP‌های افزایش‌یافته همچنان به جذب فلزات از لندن به COMEX ادامه می‌دهند؛ زیرا تهدید تعرفه‌ها به طور ناخواسته تخلیه موجودی LBMA را به سمت سطوح بحرانی تسریع می‌کند. انجمن بازار شمش لندن هفته گذشته اعلام کرد که مقدار نقره ذخیره‌شده در انبار‌های لندن با ۸.۶‌ درصد کاهش نسبت به دسامبر به میزان ۲۳۵۲۸ تن درماه ژانویه و به ارزش ۲۳.۹ میلیارد دلار رسید. این کاهش ماهانه بزرگ‌ترین کاهش از زمان شروع رکورد‌های LBMA در اواسط سال ۲۰۱۶ بود.

رونا اوکانل، یکی از تحلیلگران StoneX بیان کرد: نقره در مقایسه با طلا نوسانات بیشتری را تجربه می‌کند و زمانی که طلا حرکت تعیین‌کننده‌ای انجام می‌دهد، دامنه نوسان نقره معمولا بین ۲.۰ تا ۲.۵ برابر بیشتر از این فلز زرد است.

منبع: دنیای اقتصاد