تأثیر مستقیم سودآوری فولاد مبارکه بر درآمد میلیون‌ها سهامدار خرد

به گزارش می‌متالز، از آنجا که فولاد مبارکه یکی از شرکت‌های کلیدی در پرتفوی سهام عدالت است، سودآوری آن تأثیر مستقیمی بر درآمد میلیون‌ها سهامدار خرد دارد.

شرکت فولاد مبارکه با اجرای پروژه‌های کلان در حوزه انرژی‌های تجدیدپذیر، اکتشاف میادین گازی و توسعه زنجیره تأمین مواد اولیه، گام‌های استراتژیکی برای کاهش وابستگی به منابع خارجی و افزایش سودآوری برداشته است. این اقدامات نه‌ تنها هزینه‌های تولید را کاهش داده، بلکه با افزایش ارزش سهام عدالت، منافع قابل‌توجهی برای سهامداران خرد به همراه داشته است.

شرکت فولاد مبارکه، به‌ عنوان یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان فولاد در خاورمیانه، در سال‌های اخیر تلاش‌های قابل‌توجهی در جهت خودکفایی انرژی و تأمین پایدار مواد اولیه انجام داده است. این اقدامات نه تنها به کاهش هزینه‌های تولید کمک کرده، بلکه سودآوری شرکت را افزایش داده و به تبع آن، سهامداران خرد از جمله دارندگان سهام عدالت را منتفع ساخته است.

خودکفایی انرژی و سرمایه‌گذاری در انرژی‌های تجدیدپذیر

فولاد مبارکه با هدف کاهش وابستگی به منابع انرژی و پایدارسازی تولید، سرمایه‌گذاری‌های گسترده‌ای در حوزه انرژی‌های تجدیدپذیر انجام داده است. از جمله این اقدامات می‌توان به احداث نیروگاه‌های سیکل ترکیبی، خورشیدی و بادی اشاره کرد که بخشی از برق مورد نیاز مجتمع را تأمین می‌کنند.

نیروگاه سیکل ترکیبی که با ظرفیت اسمی ۹۱۴ مگاوات ساعت طراحی شده بود، واحد‌های گازی آن در تابستان ۱۴۰۳ در مدار تولید قرار گرفت و “فولاد” برنامه تکمیل واحد‌های بخار نیروگاه را برای سال ۱۴۰۴ پیش‌بینی نمود که تا ۳ ماهه نخست ۱۴۰۴ به پیشرفت ۸۵ درصدی رسید. با تکمیل این پروژه ۷۵۰ مگاوات انرژی مورد نیاز شرکت تامین خواهد شد.

در کنار این پروژه، نیروگاه خورشیدی با ظرفیت ۶۰۰ مگاواتی نیز اجرایی شد که کل هزینه این طرح به مبلغ ۱۷۵ میلیون یورو و ۱۰۰ هزار میلیارد ریال برآورد شده بود. “فولاد” توانست با تأمین بیش از ۳۴ میلیون یورو سرمایه ارزی و بیش از ۲۰ هزار میلیارد ریال سرمایه‌گذاری ریالی، فاز نخست این نیروگاه را در تیرماه سال جاری به بهره‌برداری برساند که نتیجه آن تأمین عملیاتی انرژی ۱۲۰ مگاواتی واحد‌های تولیدی است. لازم به ذکر است، توان این فاز ۲۶۵ میلیون کیلووات ساعت انرژی در سال با عمر مفید ۲۵ سال پیش‌بینی شده است.

کاهش آلایندگی‌های محیط‌زیستی

با توجه به مصرف پیش‌بینی‌شده فولاد در سال جاری، که بیش از ۷.۸ میلیون مگاوات ساعت است، در زمان اوج مصرف، نیروگاه خورشیدی می‌تواند ۱۵ درصد برق پایدار را تأمین کند که پیش‌بینی می‌شود در کل سال حدود ۳.۵ درصد انرژی برق شرکت توسط این فاز تأمین گردد. این پروژه‌ها علاوه بر کاهش هزینه‌های انرژی و تولید پایدار، به کاهش آلایندگی‌های محیط‌زیستی نیز کمک خواهند کرد.

احداث نیروگاه سیکل ترکیبی و خورشیدی به کاهش ۱۵ درصدی تولید CO۲ کمک کرده و در راستای اقتصاد کم‌کربن و کاهش دیگر آلاینده‌های محیطی نقش داشتند. احداث نیروگاه بادی با ظرفیت ۲۰۰ مگاوات ساعت نیز از دیگر برنامه‌های فولاد است که در مراحل ارزیابی و انتخاب پیمانکار قرار داد. این نیروگاه در کنار نیروگاه خورشیدی با بهره‌گیری از انرژی پاک به حفظ سرمایه ملی و نگهداشت آن برای آیندگان کمک خواهد کرد.

بهبود امنیت تأمین گاز به عنوان یکی از نهاده‌های اصلی تولید

شرکت فولاد مبارکه برنامه مشارکت در اکتشاف میادین گازی را نیز دارد تا از این طریق امنیت تأمین گاز، به عنوان یکی از نهاده‌های اصلی تولید خود، را بهبود بخشد. “فولاد” تا کنون توانسته است مجوزات لازم برای مطالعات و ارزیابی مشارکت در بهره‌برداری از میدان مدار در جنوب کشور در نزدیکی عسلویه را دریافت کند.

شرکت فولاد مبارکه در حال حاضر سرمایه لازم برای بهره‌برداری از این میادین گازی را حدود ۷۵۰ میلیون دلار (طی چند فاز) با نرخ بازگشت ارزی ۱۷ درصدی برآورد کرده که پس از بهره‌برداری کامل ۴۶۰ میلیون فوت مکعب گاز طبیعی و ۴۰ هزار بشکه میعانات گازی را در روز برای بخش تولید تأمین کند. طبق پیش‌بینی “فولاد”، فاز نخست این طرح در اواخر سال ۱۴۰۵ و فاز نهایی آن در ابتدای ۱۴۰۸ به بهره‌برداری خواهد رسید.

خلق ارزش مشترک برای خود و جوامع محلی

در حوزه تامین آب نیز فولاد مبارکه ضمن کاهش میزان صرف، برنامه تصفیه و استفاده از پساب‌های شهری، بازچرخانی و بازاستفاده آب را به اجرا درآورده تا بتواند با تصفیه فاضلاب‌های شهر‌های همجوار و استفاده از آن در فرآیند تولید، بخشی از آب خود را تأمین کند. این شرکت به منظور خلق ارزش مشترک برای خود و جوامع محلی، با سرمایه‌گذاری برای ایجاد شبکه فاضلاب در شهر‌های اطراف کارخانه به گردآوری این پساب و تصفیه در فرآیند‌های تولید پرداخته است.

تأمین آب فولاد مبارکه از پساب‌های شهری

“فولاد” پروژه شبکه‌های جمع‌آوری و تصفیه پساب‌های شهری شهرستان‌های مبارکه (مبارکه و صفائیه) و لنجان (زرین شهر و ورنامخواست) را طی سال‌های گذشته اجرا کرده و دیگر شهر‌های اطراف همچون مجلسی، طالخونچه، حسن‌آباد، فلاورجان و باغشاد را در دستور کار دارد تا علاوه بر تأمین بخشی از آب مورد نیاز شرکت و کاهش وابستگی به آب رودخانه زاینده‌رود، کمک شایانی به بهبود وضعیت بهداشتی منطقه کند.

در این زمینه، “فولاد” از اردیبهشت ۱۳۹۸ مطالعات خود را آغاز و تا سال ۱۴۰۳ توانست ۸.۵ میلیون مترمکعب فاضلاب شهری را به شرکت برای تصفیه و مصرف منتقل کرد. این شرکت قصد دارد با افزایش دبی پساب شهری تا سال ۱۴۱۰، ۶۰ درصد از آب صنعتی مورد نیاز خود را از محل پساب‌های شهری تأمین کند.

انتقال آب از دریای عمان استراتژی مهم فولاد مبارکه

در کنار این پروژه، برنامه انتقال آب از دریای عمان نیز جزو استراتژی‌های فولاد است که در دو فاز آبگیری، شیرین‌سازی و انتقال از دریا طراحی شده که خط انتقال از کرمان تا استان اصفهان و نقاط تحویل تعریف شده است. این پروژه در فاز منتهی به استان اصفهان تا پایان سال ۱۴۰۳ به پیشرفت ۹۰ درصدی رسید و انتظار می‌رود در نیمه نخست ۱۴۰۴ به بهره‌برداری برسد تا جایگزین مطمئنی برای برداشت از آب رودخانه جهت استفاده شرکت‌های صنعتی مهم استان اصفهان ازجمله فولاد مبارکه باشد.

تأمین مواد اولیه و یکپارچگی زنجیره ارزش

یکی از چالش‌های اصلی فولاد مبارکه در سال‌های اخیر، تأمین مواد اولیه مانند کنسانتره سنگ آهن، آهن اسفنجی و گندله بود. برای کاهش این وابستگی، شرکت اقدام به خرید معادن و شرکت‌های مرتبط ازجمله اُپال (شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران به واسطه سهامداری صنایع معدنی کانی‌سازان کیمیا) و کارخانه الکترود اردکان کرده است. الکترود‌ها ازجمله مواد مصرفی مهم در کوره‌های قوس الکتریکی هستند و این خرید استراتژیک، امکان کنترل بهتر هزینه‌ها و افزایش بهره‌وری را فراهم کرده است.

تبدیل فولاد مبارکه به کامل‌ترین دارنده زنجیره ارزش محصولات فولادی تخت کشور

از سوی دیگر، با خرید شرکت صنایع معدنی کانی‌سازان کیمیا توسط فولاد مبارکه، این شرکت با تأمین پایدار مواد اولیه مورد نیاز خود به یکی از کامل‌ترین دارنده زنجیره ارزش در حوزه محصولات فولادی تخت کشور تبدیل شده است و بیش از ۳۰ درصد از کسری نیاز فولاد مبارکه در افق ۱۴۱۰ با تحصیل سهام این شرکت برطرف شده است؛ چرا که شرکت صنایع معدنی کانی‌سازان کیمیا با ذخیره بیش از یک میلیارد تن از بزرگ‌ترین مجموعه معدنی حال حاضر کشور است که توده‌های معدنی آن شامل ۵ آنومالی در نواحی غرب و ۲ آنومالی در مرکز است. علاوه بر این، عملیات اکتشاف در سایر بخش‌های معدن نیز در دست اقدام است.

کاهش هزینه‌های لجستیک و تقویت زنجیره تأمین

از سوی دیگر، فولاد مبارکه با ورود به حوزه حمل‌ونقل ریلی و سرمایه‌گذاری در ناوگان لوکوموتیو، هزینه‌های لجستیک را کاهش داده و زنجیره تأمین خود را تقویت کرده است؛ فولاد مبارکه طی سال ۱۴۰۳ برای جابه‌جایی ریلی ۶ میلیون تن مواد اولیه خود اقدام به تأمین زیرساخت لازم کرد.

طراحی الگوی جدید توسعه صنعتی با همکاری راه‌آهن

فولاد مبارکه با همکاری راه‌آهن الگوی جدیدی برای توسعه صنعتی طراحی کرد. “فولاد” تاکنون ۵۰ دستگاه لوکوموتیو خریداری و در آینده ۸۰ دستگاه دیگر نیز به این ناوگان ریلی اضافه خواهد کرد تا ظرفیت حمل بار را افزایش و چالش‌های لجستیکی این صنعت را کاهش دهد. این اقدامات در نهایت به افزایش حاشیه سود و بهبود عملکرد مالی شرکت منجر شده است.

تأثیر مستقیمی سودآوری فولاد مبارکه بر درآمد میلیون‌ها سهامدار خرد

از آنجا که فولاد مبارکه یکی از شرکت‌های کلیدی در پرتفوی سهام عدالت است و سودآوری آن تأثیر مستقیمی بر درآمد میلیون‌ها سهامدار خرد دارد. این شرکت با کاهش هزینه‌هایی همچون حمل‌ونقل که بخشی از بهای تمام‌شده تولید بوده و تأمین پایدار مواد اولیه و انرژی خود موجب ایجاد ارزش قابل‌توجهی برای سهام عدالت شده است.

رشد ۷ برابری ارزش بلوک سهام عدالت در فولاد مبارکه

به عنوان مثال، ارزش بلوک سهام عدالت در فولاد مبارکه از ۹۰۰ میلیارد تومان در زمان واگذاری به حدود ۶۳۰۰ میلیارد تومان افزایش یافته که نشان‌دهنده رشد ۷ برابری است. همچنین، سود نقدی پرداختی به سهام عدالت بیش از ۴ برابر مبلغ اولیه واگذاری بوده است. فولاد مبارکه در سال جاری از ۱۲ هزار و ۷۶۲ میلیارد تومان طلب سهامداران عدالت مبلغ ۷.۵ هزار میلیارد تومان واریز کرده که حکایت از سهم ۳۰ درصدی سهام عدالت از کل سود این شرکت دارد.

کاهش هزینه‌های انرژی و بهبود حاشیه سود عملیاتی

شرکت فولاد مبارکه با اجرای پروژه‌های کلان در حوزه انرژی‌های تجدیدپذیر مانند نیروگاه سیکل ترکیبی ۹۱۴ مگاواتی و نیروگاه خورشیدی ۶۰۰ مگاواتی، گام‌های بلندی در جهت خودکفایی انرژی برداشته است.

تکمیل ناوگان ریلی ۱۳۰ لوکوموتیوی و تأمین بخشی از نیاز‌های معدنی

همچنین، پروژه میدان گاز مدار با سرمایه‌گذاری ۷۵۰ میلیون دلار و بازدهی ۱۷ درصد، از اواخر ۱۴۰۵ سالانه ۴۶۰ میلیون فوت مکعب گاز و ۴۰ هزار بشکه میعانات گازی تأمین خواهد کرد و سودآوری فولاد مبارکه را افزایش می‌دهد. از سوی دیگر، با تکمیل ناوگان ریلی ۱۳۰ لوکوموتیوی و تأمین بخشی از نیاز‌های معدنی از طریق شرکت کانی‌سازان کیمیا، هزینه‌های لجستیک نیزکاهش خواهد یافت.

مزیت رقابتی ناشی از خودکفایی انرژی و کنترل زنجیره تأمین

بر این اساس، پیش‌بینی می‌شود سود هر سهم (EPS) تا سال ۱۴۰۶ به طور قابل‌توجهی رشد کند و با مزیت رقابتی ناشی از خودکفایی انرژی و کنترل زنجیره تأمین، موقعیت ممتازی برای فولاد مبارکه در بازار‌های داخلی و منطقه‌ای ایجاد کند که می‌تواند سود قابل‌توجهی را برای سهامداران عدالت به همراه داشته باشد.

منبع: بورس امروز