سرویس خبر : اقتصاد و تجارت
فضای باز صعود برای این سهم:
آیا "همراه" درست قیمت‌گذاری شده است؟
می متالز - یکی از سهم‌های بنیادی و سودآور بازار سرمایه "همراه اول" است که بررسی‌ها و مدل‌های ارزش‌گذاری از اختلاف قیمت با ارزش واقعی حکایت می‌کنند.
به گزارش می متالز، تحلیلگران بنیادی بازار سرمایه ابزار‌های مختلفی برای تشکیل سبد سهام در اختیار دارد که یکی از آن‌ها "ضریب بتا" است.
در واقع، ضریب بتا میزان نوسان‌پذیری یک شاخص نسبت به شاخصی دیگر را بررسی می‌کند که در بازار سهام معمولا برای محاسبه ضریب بتا یک سهم از شاخص کل استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، اگر ضریب بتای سهمی بیشتر از یک باشد به معنای نوسان بیشتر قیمت آن سهم نسبت به میانگین بازار است و جزو سهم‌های پرریسک طبقه‌بندی می‌شود.
یکی از سهم‌هایی که گفته می‌شود ارزش آن بیش از ارقامی است که بر روی تابلوی معاملات نشان داده می‌شود، "همراه" است.
آیا "همراه اول" درست قیمت‌گذاری شده است؟
برای پاسخ به این سوال به سراغ مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای (CAPM) می‌رویم؛ مدلی که در بین تحلیلگران بازار سرمایه طرفداران بسیاری دارد. در این مدل، بر اساس ضریب بتا سهم، بازدهی بدون ریسک و بازدهی شاخص، بازدهی واقعی یک سهم بر اساس میزان ریسک را می‌سنجیم.
بررسی‌ها حاکی از آن است که ضریب بتای سهام شرکت "ارتباطات سیار ایران (همراه اول)" با نماد "همراه" حدود ۰.۷۳ است؛ بدین معنا که اگر بازدهی شاخص کل ۱۰۰ درصد تغییر کند، قیمت سهام "همراه" ۷۳ درصد تغییر خواهد کرد.
بر اساس مدل CAPM بازدهی واقعی "همراه" بر اساس میزان ریسک (Ri)، نزدیک به ۱۲۸ درصد است. به عبارت بهتر، از ابتدای سال جاری تا پایان بهمن ماه که شاخص کل بازدهی ۱۶۸ درصدی داشته، قیمت هر سهم "همراه" باید ۱۲۸ درصد رشد می‌کرد اما؛ در حال حاضر، بازدهی ۹۱ درصدی را به ثبت رسانده است.
این موضوع نشان از قیمت‌گذاری پایین سهام "همراه" دارد و در واقع، بر اساس مدل CAPM این سهم باید قیمتی بیش از ارقام کنونی داشته باشد و همچنان جای رشد دارد.
منبع: بورس نیوز
عناوین برگزیده
سی و چهار دقیقه پیش
پنجاه و چهار دقیقه پیش
هفت ساعت پیش
یازده ساعت پیش
هفده ساعت پیش
مدیر مجتمع مس شهربابک عنوان کرد:
حضور فیروزه شهربابک در نمایشگاه‌های ملی و بین‌المللی را تسهیل می‌کنیم/ تاکید بر تاسیس خانه‌ی فیروزه‌ی شهربابک
آیا مس نفت آینده است؟/ روسیه در تدارک کاهش وابستگی به نفت از مسیر مس
«میمتالز» گزارش میدهد:
پیشگامی فولاد مبارکه در ادغام استراتژیک صنایع
اصرار خودروسازان به واردات ورق دارای تولید داخل با ارز نیمایی/ ضربه بزرگ واردات ورق فولادی به کارخانجات داخلی
معارفه سرپرست مدیریت‌های جدید "روابط عمومی"، "معادن" و "منابع انسانی" ایمیدرو
تحقق خواستن، دانستن، توانستن؛
اضافه شدن دو محصول جدید به سبد تولیدات فولاد اکسین خوزستان/ افزایش توان رقابت‌پذیری فولاد اکسین برای حضور در بازار‌های جهانی
کسب مدال طلا در جشنواره اختراعات آلمان؛
حوزه مهندسی شرکت توسعه آهن و فولاد گل‌گهر در صدر برترین‌های جهان
مدیرعامل شرکت فولاد مبارکه:
دستاورد‌های فولاد مبارکه با در نظر گرفتن محدودیت‌ها خیلی بهتر مشخص می‌شود/ تولید ۵ محصول جدید در فولاد مبارکه تا پایان امسال/ حل بحران آب صنایع استان اصفهان تا ۲ ماه آینده/ افزایش ۱۴.۷ درصدی سود فولاد مبارکه نسبت به مدت مشابه در ۶ ماه نخست امسال/ ما تا پایان سال آینده محدودیت انرژی برق را نخواهیم داشت
معاون معدنی وزارت صمت:
احیای ستاد فولاد در اولویت وزارت صمت است
نادری: تدوین مقررات جامع رمزارز‌ها توسط بانک مرکزی تخطی قانونی است
نماینده زرند و کوهبنان در مجلس:
صنایع و معادن برای سلامت مردم کرمان هزینه کنند
مدیرعامل ذوب آهن اصفهان عنوان کرد:
کاهش مصرف کک در راستای تولید فولاد سبز
تفویض اختیارات به سطوح استانی خواسته استاندار سیستان و بلوچستان از رئیس جمهور
غرفه شرکت ملی صنایع مس ایران در اولین روز نمایشگاه ایران کانمین
استاندار گیلان:
صنایع بزرگ گیلان برای رفع ناترازی برق مشارکت کنند
مدیرعامل شرکت ملی مس در بازدید از یک واحد تحقیقاتی و آزمایشگاهی:
دانش‌های فنی و نوآورانه بازوی صنایع کشور هستند/ لزوم بهره‌گیری از دانش بومی در توسعه «ملی مس»
گزارش تصویری از حضور شرکت ملی صنایع مس ایران در هجدهمین نمایشگاه ایران کانمین
رییس مرکز کرمانشناسی در آیین نکوداشت «زهرا حسینیموسی»:
شاخص اعتبار یک سرزمین اهالی فرهنگ و هنر آن هستند
اتوماسیون صنعتی واحد بسته‌بندی بلوک‌های AAC در خاک چینی ایران بهینه‌سازی شد
اصرار خودروسازان به واردات ورق دارای تولید داخل با ارز نیمایی/ ضربه بزرگ واردات ورق فولادی به کارخانجات داخلی
خرید اُپال توسط فولاد مبارکه: گامی استراتژیک برای تحول در صنعت فولاد و معدن ایران
حضور بیش از ۸۰۰ شرکت داخلی، خارجی و نمایندگی برند در ایران متافو ۱۴۰۳
صادرات محصولات بخش معدن و صنایع معدنی افزایشی شد
فلز سرخ کاهشی شد
آغاز احداث نیروگاه ۴۲ مگاواتی در مجتمع مس سونگون با هدف تامین برق طرح‌های توسعه‌ای
چرا واردات ورق گالوانیزه ادامه دارد؟/ آیا خودروسازان هنوز هم ارز نیمایی می‌گیرند؟
سبزپوشی بازار در نخستین روز آذر؛ بانکی‌ها در صدر توجه‌ها
امضای قرارداد همکاری میان شرکت صبا فولاد خلیج فارس و دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی
