تحلیل بنیادی فخاس، وضعیت بزرگ‌ترین مجتمع فولادسازی شرق کشور چگونه است؟

‌می‌متالز - شرکت مجتمع فولاد خراسان پس از شرکت‌های فولاد مبارکه اصفهان و فولاد خوزستان از شرکت‌های مهم کشور در تولید فولاد به شمار می‌رود. محل قرارگیری این شرکت در شرق کشور علاوه بر دسترسی به منابع غنی معدنی، امکان صادرات مرزی به کشور‌هایی همچون افغانستان را تسهیل می‌کند. از دیگر نکات قابل ذکر درباره این شرکت توجه به پروژه‌های در دست اقدام به منظور افزایش در ظرفیت‌ها و همچنین تکمیل زنجیره ارزش و در نهایت رشد سودآوری این مجموعه است.

به گزارش می‌متالز، بخشی مهمی از تولیدات شرکت فولاد خراسان صادر می‌شود. شرکت‌های صادرات محور به عنوان سهام دلاری شناخته می‌شوند و با افزایش قیمت دلار شاهد توجه بیشتر سهامداران به این گروه از سهام‌ها خواهیم بود البته با برداشته شدن تحریم‌ها شرکت میتواند روند بهتری را در فروش و سود سازی تجربه کند.

معرفی شرکت

گروه شامل شرکت مجتمع فولاد خراسان (شرکت اصلی) و شرکت‌های فرعی است. شرکت نورد فولاد خراسان در سال ۱۳۶۹ به صورت شرکت سهامی عام تاسیس شده و اداره ثبت شرکت‌ها و مالکیت صنعتی مشهد به ثبت رسید. در تاریخ ۱۶ آذر ۱۳۷۴ نام آن به شرکت مجتمع فولاد خراسان سهامی عام تغییر یافت. شرکت در تاریخ ۱۷ تیر ماه ۱۳۸۶ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت گردید و سهام آن در تاریخ ۲۵ مهر ۱۳۸۶ در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شد. موضوع فعالیت شرکت ایجاد و تاسیس کارخانجات فولادسازی و نورد مفتول و مقاطع فولادی و صنایع وابسته است. محصولات عمده شرکت شامل: گندله، آهن اسفنجی، شمش داخلی و محصولات سبک ساختمانی است. نکته حائز اهمیت این است که میزان تولید شرکت در مقایسه با فروش بسیار بالاست که این مورد در نمودار‌های تولید و فروش ماهانه مشخص است و این موضوع از آنجا ناشی میگردد که دو نوع از محصولات شرکت (گندله و آهن اسفنجی)، جزو مواد اولیه مصرفی خود شرکت است و این موضوع، این روند را به خوبی توجیه می‌کند.

سرمایه این شرکت در بدو تاسیس مبلغ ۱۵۰۰ میلیون ریال بوده است که طی چند مرحله به مبلغ ۱۱,۹۰۰,۰۰۰ میلیون ریال افزایش یافته است.

ترکیب سهامداران

در ترکیب سهامداران این شرکت بیش‌ترین سهم متعلق به موسسه صندوق بیمه اجتماعی روستائیان و عشایر به میزان ۶ میلیارد سهم است. نزدیک یک سوم از سهام این شرکت متعلق به شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات است.

میزان تولید و فروش

نکته حائز اهمیت این است که میزان تولید شرکت در مقایسه با فروش بسیار بالاست که این مورد در نمودار‌های تولید و فروش ماهانه مشخص است و این موضوع از آنجا ناشی میگردد که دو نوع از محصولات شرکت (گندله و آهن اسفنجی)، جزو مواد اولیه مصرفی خود شرکت است و این موضوع، این روند را به خوبی توجیه می‌کند.

تغییرات در نرخ فروش

در طی سال‌های گذشته عوامل مختلفی در اقتصاد ایران و شدت تورم حاد اثرگذار بوده است که در این بحث قابل شرح نیست، اما افزایش نرخ در تمامی شرکت‌ها و محصولات با سرعت زیادی در چند فصل گذشته انجام شده است. محصول شمش از ۱۰ میلیون تومان در هر تن نزدیک به ۱۵ میلیون تومان در هر تن رسیده است.

تغیرات عمده در سود هر سهم چیست؟

میزان سود خاص در سال ۱۳۹۸ به میزان ۷۳۲ میلیارد تومان بوده که در سال ۱۳۹۹ به مبلغ ۲,۴۶۹ میلیارد تومان جهش پیدا کرده است. در نیم سال اول سال گذشته بیش از ۷۰ درصد سود سا گذشته پوشش داده شده است. میزان سود هر سهم در سال ۱۳۹۹ مبلغ ۲۰۰ تومان به ازای هر سهم بوده که درصد زیادی از آن در نیم سال اول ۱۴۰۰ کسب شده است.

تحلیل بنیادی فخاس، وضعیت بزرگ‌ترین مجتمع فولادسازی شرق کشور چگونه است؟