سرویس خبر : اقتصاد و تجارت
بررسی بازده صنایع بورسی در سال ۱۴۰۱؛
عملکرد ضعیف شرکت‌های معدنی، برخلاف وضعیت بنیادی مطلوب!
می‌متالز - بازار‌های مالی پر از اتفاقات عجیب و غریب و غیرقابل پیش‌بینی هستند و ممکن است تحلیل‌های بنیادی یا تکنیکال که معمولا در حالت خوشبینانه انجام میدهیم، محقق نشوند. در بولران‌های قبل، مشاهده کردیم، سهام شرکت‌هایی را که ضد و نقیض عمل کردند.
به گزارش می‌متالز، بازار بورس در آبان‌ماه ۱۴۰۱ پس از سقوط عظیمی که تجربه کرده بود، کمی رونق گرفت و با تزریق پول به گروه‌های مختلف، بازدهی اندکی نصیب سرمایه‌گذاران جدید الورود شد و کمی هم از زیان سنگین سهامداران قدیمی جبران شد. شاخص کل بورس به میزان ۱۰۵ درصد، شاخص هم‌وزن ۱۴۶ درصد و شاخص ۳۰ شرکت بزرگ بازار ۱۲۰ درصد را تجربه کردند. سهام شرکت‌های کوچک و رشدی که ارزش بازار کمی دارند، دیر‌تر از شاخص ساز‌ها حرکت خود را شروع کردند، اما به دلیل پتانسیل بالایی که از هر نظر داشتند، توانستند به میزان قابل توجهی رشد کنند!
بازار‌های مالی پر از اتفاقات عجیب و غریب و غیرقابل پیش‌بینی هستند و ممکن است تحلیل‌های بنیادی یا تکنیکال که معمولا در حالت خوشبینانه انجام میدهیم، محقق نشوند. در بولران‌های قبل، مشاهده کردیم، سهام شرکت‌هایی را که ضد و نقیض عمل کردند؛ به طور شرکت فعال در صنعت کانه‌های فلزی که با P/E فوروارد نصف میانگین گروه در حال معامله بود، از فروش و طرح‌های توسعه‌ای گرفته تا خالص ارزش دارایی‌هایی که سال به سال اضافه می‌شد، اما عملکرد قیمتی جالبی نداشت و حداقل بازده مورد انتظار سهامداران را هم محقق نکرد!
از سال ۱۴۰۱ تا به الان، برخی از گروه‌های بورسی رشد‌های قابل توجهی را تجربه کرده‌اند و بازده خوبی در مقابل انواع ریسک‌های سیستماتیک و غیرسیستماتیک داشته‌اند. صنعت سیمان ۴۸۵ درصد، لاستیک ۳۷۴ درصد، گردشگری ۳۹۰ درصد، انبوه سازی ۲۷۱ درصد، برق و آب و ماشین‌آلات ۲۱۰ درصد و فرآورده‌های نفتی ۱۹۴ درصد به صورت میانگین رشد داشتند که نسبت به سایر گروه‌ها رضایت‌بخش است. جالب است بدانید این صنایع که بازدهی بیشتری داشته‌اند عمدتا ریالی محور بوده و فروش داخلی دارند و اکثر شرکت‌ها نسبت قیمت به سود بالاتری داشته‌اند!
شاخص سه صنعت سرمایه‌گذاری (هلدینگ‌ها)، معادن و ارتباطات رشد جالی نداشتند و با وجود وضعیت بنیادی مطلوب، بازده متناسب با ریسک و مورد انتظار سهامداران را محقق نکردند. سهام شرکت‌های اطلاعات و ارتباطات حتی به اندازه شاخص کل هم نتوانستند رشد داشته باشند و ۵۸ درصد سقوط را از سال ۱۴۰۱ تا به الان تجربه کردند! از شرکت‌های معدنی به دلیل حجم فروش و صادرات، سودآوری، حمایت‌های دولت و طرح‌های توسعه‌ای که دارند، انتظار بالایی داشتیم، اما مثل صنایع ارتباطات و سرمایه‌گذاری نتوانست سهامداران را راضی نگه دارد و فقط ۸۷ درصد به صورت میانگین رشد کرد که اصلا بدرد نمیخورد!
صنعت برق و آب، خودرو، داروسازی، کاشی و سرامیک، انبوه‌سازی، لاستیک و ماشین‌آلات و بخصوص گردشگری به دلیل فروش داخلی و ریالی بودن نرخ محصولات و یا خدمات، وضعیت بنیادی خوبی نداشتند و با توجه به اوضاع نابسامان بازار بورس، سیاست‌های غلط دولت، مالیات و تورم افسارگسیخته بسیار ضعیف شدند، اما در سال ۱۴۰۱ به دنبال رشد بازار توانستند بازدهی بالایی داشته باشند. شرکت‌های پتروشیمی، فرآورده‌های نفتی و فلزات اساسی با وجود فروش و سودآوری بالا، معمولا رشد کمتری نسبت به سایر صنایع داشته‌اند و به نظر میرسد سرمایه‌گذاری در آنها فقط به درد پرتفوی ریسک گریز میخورد، وگرنه سود زیادی در مقابل تورم و هزینه فرصت‌های از دست رفته ندارد!
منبع: بورس نیوز
مطالب مرتبط
عناوین برگزیده
بیست ساعت پیش
بیست ویک ساعت پیش
بیست و سه ساعت پیش
یک روز پیش
اقدام مهم وزیر صمت قبل از سفر به سیستان؛
حضور در جمع فولادی‌ها و هماهنگی جلسه فولادسازان با رئیس‌جمهور/ تأکید اتابک بر حمایت رئیس‌جمهور از تامین انرژی صنایع
تاکید بر تکمیل پروژه‌های نیمه‌تمام با کمک شستا
در واکنش به کم شدن گاز و برق صنایع؛
اعتراض شدید وزیر صمت به تقلیل مجدد گاز و برق تحویلی به صنایع/ بسته پیشنهادی وزارت صمت در کمیسیون اقتصادی روی زمین مانده
دو انتصاب جدید در وزارت صمت
مدیرعامل شرکت توسعه حرارتی مپنا گفت:
بهره‌برداری از نیروگاه خاتون‌آباد؛ کمتر از ۱۲ ماه توسط "مپنا"
در دومین نشست مشترک کمیسیون معادن و صنایع معدنی اتاق بازرگانی، صنایع، معادن و کشاورزی ایران و اصفهان به میزبانی فولاد مبارکه مطرح شد؛
ضرر ۸.۵ میلیارد دلاری صنعت فولاد کشور به خاطر قطعی برق
نشست چالش‌های تامین ماشین‌آلات معدنی به همت انجمن مس ایران برگزار شد؛
ضرورت ورود ماشین‌آلات برای توسعه معادن/ مطالعات موردی در خصوص چالش‌های تامین ماشین آلات معدنی (بخش دوم)
گزارش تصویری (۶) از ششمین جشنواره و نمایشگاه ملی فولاد ایران
پیشرفت فیزیکی ۸۵ درصدی خط انتقال آب سیرجان به اصفهان
در بازار رمزارزها؛
تورم آمریکا بیت‌کوین را به ۹۹ هزار دلار رساند
جزئیات شرایط جدید واردات خودرو ابلاغ شد
اقدامات موثر بانک مرکزی موجب توسعه روابط بانکی با روسیه شد
درخواست تاجیکستان از ایران برای سرمایه‌گذاری در آب و برق
وزارت راه:
پیگیر تامین زمین نهضت ملی مسکن اسلامشهر هستیم
قیمت جهانی طلا امروز ۱۴۰۳/۱۰/۲۸
قیمت جهانی نفت امروز ۱۴۰۳/۱۰/۲۸ |برنت ۸۱ دلار و ۷۲ سنت شد
یوسفی:
استخدامی‌های فولاد اکسین شفاف‌سازی شود/ استخدام‌ها باید در فضای شفاف با «قید بومی» انجام شوند
مبارزه با معدنچیان غیرقانونی، کار دست پلیس آفریقا داد/ ویدیو
وزیر انرژی عربستان: به دنبال غنی‌سازی و فروش اورانیوم هستیم
اعتراض شدید وزیر صمت به تقلیل مجدد گاز و برق تحویلی به صنایع/ بسته پیشنهادی وزارت صمت در کمیسیون اقتصادی روی زمین مانده
موتور رشد صنایع معدنی و فلزی با بازار ارز توافقی روشن می‌شود
حضور در جمع فولادی‌ها و هماهنگی جلسه فولادسازان با رئیس‌جمهور/ تأکید اتابک بر حمایت رئیس‌جمهور از تامین انرژی صنایع
تامین حداکثری نیاز پروژه‌های ملی انتقال آب، نفت و گاز توسط فولاد مبارکه
سرمایه‌گذاری در بخش معادن فارس تسهیل شود
در مراسمی با حضور مسوولان ارشد سازمان بورس تندیس شفافیت بازار سرمایه به چادرملو رسید
رشد ۱۳۰ درصد درآمد هر سهم فولاد خوزستان
پیشرفت فیزیکی ۸۵ درصدی خط انتقال آب سیرجان به اصفهان
تثبیت خالص ارزش دارایی صندوق‌های طلا در محدوده ۹۸ همت
