بازار‌های جهانی در سایه تنش‌های تجاری و ژئوپولیتیک؛ طلا و نقره درخشان، نفت صعودی، فولاد امیدوار

به گزارش می‌متالز، سرمایه‌گذاران، نگران از کاهش رشد اقتصادی و پیامد‌های اقدامات محافظه‌کارانه تجاری، به دارایی‌های امنی مانند طلا و نقره پناه برده‌اند که هر دو در مسیر صعودی چشمگیری قرار دارند. نفت برنت نیز به‌دلیل احتمال تحریم‌های جدید علیه روسیه با رشد قیمتی مواجه شد، در حالی که گاز طبیعی آمریکا با افزایش تقاضای فصلی و تقویت صادرات LNG روندی مثبت را تجربه می‌کند. از سوی دیگر، فولاد چین تحت تأثیر انتظارات از کاهش ظرفیت تولید و بهبود تقاضای داخلی، نشانه‌هایی از بازگشت به مسیر رشد را از خود نشان داده است.

به استقبال هفته جدید

بازار‌های جهانی امروز در فضایی پرتنش و ناپایدار به استقبال هفته جدید رفتند. تشدید تنش‌های ژئوپولیتیک بین آمریکا و روسیه، اعلام تعرفه‌های تجاری جدید از سوی دولت ترامپ و انتظار برای انتشار آمار‌های کلیدی اقتصادی آمریکا (شامل CPI ،PPI، تولید صنعتی و فروش خرده‌فروشی) بازار‌ها را تحت تأثیر قرار داده‌اند. در چنین شرایطی، شاهد حرکت سرمایه‌گذاران به‌سوی دارایی‌های امن مانند طلا و نقره هستیم، در حالی که بازار‌های انرژی و مواد اولیه نیز واکنش‌هایی عمده نشان داده‌اند.

نفت برنت، افزایش تنش‌های ژئوپولیتیک و تحریم‌های احتمالی

قیمت آتی نفت برنت امروز به حدود ۷۱ دلار در هر بشکه رسید و رشد بیش از ۲ درصدی روز جمعه را ادامه داد. این افزایش ناشی از نگرانی‌ها درباره محدود شدن عرضه جهانی نفت در پی تحریم‌های احتمالی جدید آمریکا علیه روسیه است. ترامپ وعده داده روز دوشنبه یک بیانیه مهم درباره روسیه ارائه خواهد کرد، در حالی که روز گذشته نیز از ارسال سامانه‌های پاتریوت به اوکراین خبر داد.

در اروپا نیز خبر‌ها حاکی از آن است که دیپلمات‌های اتحادیه اروپا در آستانه توافق بر سر بسته هجدهم تحریمی علیه روسیه هستند که شامل کاهش سقف قیمت نفت روسیه می‌شود. با این حال، اعمال تعرفه‌های جدید آمریکا بر واردات از اتحادیه اروپا و مکزیک نگرانی‌هایی را درباره کاهش رشد اقتصادی و در نتیجه کاهش تقاضای نفت ایجاد کرده است. از اول اوت، تعرفه‌های ۳۰ درصدی بر کالا‌های اروپایی و مکزیکی اجرایی می‌شوند.

گاز طبیعی، افزایش صادرات LNG و هوای گرم‌تر از معمول

قیمت آتی گاز طبیعی آمریکا به حدود ۳.۴ دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی (MMBtu) افزایش یافت. این رشد پس از رسیدن قیمت‌ها به کف ۶ هفته‌ای در ۹ جولای رخ داد و عمدتاً ناشی از افزایش جریان صادرات گاز طبیعی مایع (LNG) و پیش‌بینی هوای گرم‌تر از معمول در هفته‌های پایانی جولای است.

میانگین جریان گاز به ۸ پایانه اصلی صادرات LNG آمریکا در ماه جاری به ۱۵.۶ میلیارد فوت‌مکعب در روز رسیده است که با ازسرگیری فعالیت برخی تأسیسات پس از تعمیرات و وقفه‌ها، تقویت شده است. به‌ویژه، جریان گاز به پایانه Corpus Christi متعلق به شرکت Cheniere Energy از ۱.۵ به ۲.۲ میلیارد فوت‌مکعب افزایش یافته است.

گزارش فدرال نیز نشان داد در هفته منتهی به ۴ جولای، ۵۳ میلیارد فوت‌مکعب گاز به ذخایر تزریق شده که مطابق با متوسط پنج‌ساله بوده است.

طلا، فرار سرمایه به دارایی‌های امن در پی تعرفه‌های جدید

قیمت طلا امروز به حدود ۳،۳۷۰ دلار در هر اونس رسید و بالاترین سطح در سه هفته اخیر را ثبت کرد. اعلام تعرفه‌های جدید آمریکا موجب افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن شده است. ترامپ تعرفه ۳۰ درصدی بر کالا‌های وارداتی از اتحادیه اروپا و مکزیک را به دلیل «تهدید به امنیت ملی» اعلام کرد؛ اقدامی که از سوی این کشور‌ها غیرمنصفانه و مخرب توصیف شد.

این تعرفه‌ها که قرار است از اول اوت اجرایی شوند، بخشی از یک بسته گسترده‌تر از اقدامات تجاری هستند که بیش از ۲۰ کشور را هدف قرار داده‌اند؛ از جمله ژاپن، کره جنوبی، کانادا و برزیل. همچنین واردات مس با تعرفه ۵۰ درصدی نیز تحت تأثیر قرار گرفته‌اند. سرمایه‌گذاران اکنون منتظر داده‌های اقتصادی کلیدی در هفته جاری هستند تا سرنخی از تصمیمات آینده فدرال رزرو به دست آورند.

نقره، بیش‌ترین سطح در ۱۴ سال اخیر

قیمت نقره نیز تحت تأثیر فضای پرریسک بازار‌ها به حدود ۳۹ دلار در هر اونس رسید که بالاترین سطح از سال ۲۰۱۱ به این‌سو محسوب می‌شود. تنش‌های تجاری ناشی از تعرفه‌های جدید آمریکا موجب افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به سمت فلزات گران‌بها شده است.

در واکنش به اقدامات واشنگتن، اتحادیه اروپا در حال گسترش رایزنی‌ها با کشورهایی، چون کانادا و ژاپن است و گزینه‌های واکنشی هماهنگ در دست بررسی قرار دارد. از سوی دیگر، اظهارات مشاور اقتصادی کاخ سفید، کوین هستت، مبنی بر اینکه ترامپ می‌تواند در صورت وجود "دلیل موجه"، رئیس فدرال رزرو را برکنار کند، موجب افزایش عدم اطمینان در بازار‌ها شده است. اکنون بازار‌ها حدود ۵۰ واحد پایه کاهش نرخ بهره را تا پایان سال قیمت‌گذاری کرده‌اند.

فولاد، گمانه‌زنی درباره کاهش ظرفیت تولید در چین

قیمت آتی فولاد در چین به حدود ۳،۰۹۰ یوان در هر تن افزایش یافت و به روند صعودی اخیر خود ادامه داد. این افزایش عمدتاً ناشی از انتظارات بازار نسبت به کاهش اجباری ظرفیت تولید فولاد توسط دولت چین در سال جاری است.

مقامات چینی وعده داده‌اند که برای مقابله با اشباع بازار داخلی و بهبود سودآوری صنایع فولادسازی، سیاست‌های اصلاحی جدیدی را اجرا خواهند کرد. همچنین شرکت بزرگ Baosteel پیش‌بینی کرده است که تولید فولاد ملی در سال جاری حدود ۵۰ میلیون تن کاهش یابد.

از سوی دیگر، شاخص مدیران خرید (PMI) بخش ساخت‌وساز چین در ماه ژوئن به بالاترین سطح سه‌ماهه رسید و نسبت به سایر بخش‌های اقتصادی عملکرد بهتری نشان داد. با این حال، رشد صادرات سنگ‌ آهن از بندر هدلند استرالیا در ماه می‌ می‌تواند به عنوان عاملی محدودکننده برای رشد بیشتر قیمت فولاد عمل کند.

منبع: پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا)